Osobní svěřenecké služby - Personal fiduciary services

Osobní důvěrník služby jsou často označovány jako soukromá důvěra, soukromý klient, správa soukromého majetku nebo osobní bankovnictví služby.^[1]

Tyto služby poskytuje osoba nebo firma - například banka, svěřenecká společnost nebo registrovaný investiční poradce (RIA) - slouží jako správce, exekutor, osobní správce nebo diskreční agent, který má přímou odpovědnost za správu majetku pro jednotlivce a rodiny nebo jejich jménem, ​​jakož i majetky, trusty, soukromé nadace a další subjekty, které zřizují nebo kontrolují. Poskytovatelé těchto služeb („osobní fiduciáři“) mohou také sloužit jako ochránci důvěry nebo jako diskrétní poradci, kteří mají nepřímý dopad na správu těchto aktiv. Naproti tomu institucionální fiduciární služby zahrnují správu aktiv pro veřejné instituce nebo jejich jménem, ​​vládní subjekty, penzijní plány zaměstnanců a další institucionální investoři.

Osobní fiduciáři dodržují standardy výkonu, které se liší v závislosti na jejich skutečné roli. Tyto výkonnostní standardy mohou být definovány obecným právem, stanovami, pravidly a předpisy nebo konkrétně smlouvami, smlouvami o svěřenectví nebo závěti. V USA stále častěji místo dlouhodobého vládne pravidlo obezřetného investora obezřetný muž vládne, je považován za standard výkonu správy majetku osobním zmocněncem. Tento výkonový standard sdílí některé charakteristiky s, ale liší se v několika významných ohledech od Zákon o zabezpečení důchodu zaměstnanců, což platí pro většinu penzijních plánů zaměstnanců v USA.

Bez ohledu na svou roli jsou osobní fiduciáři povinni rozumět osobním charakteristikám vlastníků nebo příjemců aktiv svěřených do jejich péče, aby mohli uplatňovat příslušné standardy výkonnosti způsobem, který je v nejlepším zájmu těchto vlastníků nebo příjemců . Jedná se o tuto „personalizaci aplikace“^[2] který nejjasněji odlišuje osobní fiduciáře od institucionálních fiduciářů.

Pokud jsou osobní svěřenecké služby poskytovány státem USA nebo federálně pronajatou bankou, jsou regulovány státními a federálními agenturami, včetně FDIC, Federálního rezervního systému a Úřadu měny (OCC).^[3] Pokud jsou tyto služby poskytovány agenturou RIA, vztahují se na ně fiduciární standard péče stanovený v americkém zákonu o investičních poradcích z roku 1940 ve znění zákona Dodd-Frank Wall Street Reform and Act Protection Act („Dodd-Frank Act“) a související pravidla vydaná Komisí pro cenné papíry. Dne 22. června 2011, podle pokynů Dodd-Frankova zákona v reakci na zrušení „výjimky pro soukromé poradce“, přijala SEC nové pravidlo definující „rodinné kanceláře“, které jsou z definice investičního poradce podle Americký zákon o investičních poradcích z roku 1940.^[4] Vydání SEC obsahující toto nové pravidlo ^[5] pojednává o osobních správcích, které poskytují rodinné úřady, a o důvodech vyloučení určitých rodinných úřadů z registrace jako RIA.

Investiční makléři sloužící neinštitucionálním klientům nebo zákazníkům, kteří nejsou RIA, nejsou obecně drženi fiduciárního standardu péče. Místo toho se od nich vyžaduje, aby doporučili produkty, které jsou považovány za „vhodné“ na základě přiměřeného úsilí o získání informací týkajících se klienta nebo zákazníka. Podle zákona Dodd-Frank aktuálně SEC zkoumá tento rozdíl ve standardu péče vyžadované RIA a těmito makléři.

Reference