Možnosti arbitráže - Options arbitrage

Možnosti arbitráže obchody se běžně provádějí v možnosti trh vydělávat malé zisky s velmi malým nebo nulovým rizikem.

Obchodníci provádějí konverze, když jsou opce relativně předražené nákupem akcií a prodejem ekvivalentní pozice opcí. Pokud jsou možnosti relativně podhodnocené, obchodníci provedou reverzní převody nebo obraty. V praxi se uplatnitelné možnosti arbitráže s možností automatizovaných obchodních strategií snížily.

Konverze

A konverze pozice je:

• krátký A volání,
• dlouho A dát, a
• dlouho základní

Hovor a put mají stejné stávkovat hodnota a vypršení datum. Výsledné portfolio je delta neutrální.

Jedním z důvodů, proč může obchodník zaujmout tuto pozici, by bylo prodloužení doby držení podkladové pozice pro daně z kapitálových výnosů účely, při uzamčení aktuální ceny.

Obrácení

A obrácení (nebo zpětná konverze) pozice je:

• dlouho A volání,
• krátký A dát, a
• krátký základní.

Hovor a put mají stejné stávkovat hodnota a vypršení datum. Výsledné portfolio je delta neutrální.

Viz také

• Binární opce
• Strategie možností
• Pozice syntetických opcí
• Volatilita arbitráž

Reference

• Možnost Arbitráž
• McMillan, Lawrence G. (2002). Možnosti jako strategická investice (4. vydání). Prentice Hall. ISBN  0-7352-0197-8.