NextCard - NextCard
 | tento článek potřebuje další citace pro ověření. (Duben 2010) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) |
NextCard, Inc. byla americká společnost, která byla jedním z prvních emitentů společnosti kreditní karty online a jako první nabízí okamžité online schválení. Její ředitelství bylo umístěno v San Francisco, Kalifornie a udržované kanceláře v Livermore, Kalifornie a na 44. ulici a Van Buren v Phoenix, Arizona. Vydávající banka byla známá jako NextBank a byla plně vlastněna společností NextCard, Inc.
Společnost NextCard, Inc. byla zahájena během internetového boomu koncem 90. let. Jeremy a Molly Lent, manželský pár, založili společnost v roce 1996 jako Internet Access Financial Corporation, později změnili název na NextCard v roce 1997. Na počátku 90. let působil Jeremy Lent jako finanční ředitel Providian Financial Corporation na které se velmi spoléhalo direct mail marketing metody „k identifikaci a náboru zákazníků, kteří ve velké míře využívají kreditní karty“. Přesvědčen, že dokáže přizpůsobit tuto marketingovou strategii pro internet, odešel Lent z Providian a vytvořil NextCard.[Citace je zapotřebí ]
Operace
Obchodní plán půjčovny byl založen na dvou předpokladech:
- Jelikož klíčovou metrikou v odvětví kreditních karet jsou pořizovací náklady nového zákazníka, měl pocit, že by mohl „použít internet k podhodnocení průměrných pořizovacích nákladů“ svých „kamenných“ konkurentů a
- Věřil, že jeho společnost bude mít „výrazně nižší ztráty z nedobytných pohledávek než vydavatelé konvenčních kreditních karet, protože marketingový průzkum zjistil, že uživatelé internetu jsou obecně bohatší, a tedy lepší úvěrová rizika než jednotlivci čerpaní z běžné populace spotřebitelů“.
Kvůli těmto předpokladům společnost NextCard, Inc. nabízela kreditní karty na úrokové sazby nižší než jeho konkurenti “.[Citace je zapotřebí ]
Byla vydána karta NextCard MasterCard a Vízum karty pod vlastní značkou a co-brandové karty s MyPoints.com, PlanetOut.com, a Amazon.com. Vydána také karta NextCard zabezpečené kreditní karty.[Citace je zapotřebí ] NextCard byl v té době významným online inzerentem, protože přijímali žádosti pouze online. Její web byl „pravidelně jmenován jedním z 50 nejlepších finančních webů Peníze Časopis a do roku 2000 přilákal více „hitů“ online než kterýkoli jiný web v EU odvětví finančních služeb ".[Citace je zapotřebí ]
Společnost stanovila agresivní cíle růstu a na burzu vstoupila v roce 1999. Následovala své počáteční veřejná nabidka „praskla internetová„ bublina “na akciovém trhu. Tím se „účinně uzavřel přístup NextCard a tisíců dalších internetových společností, které se potýkají s problémy, na dluhové a kapitálové trhy“. Ukázalo se také, že předpoklady Jeremyho Lenta mají nedostatky; pořizovací cena na zákazníka byla vyšší, než se očekávalo, protože uživatelé internetu měli tendenci ignorovat online reklamy NextCard (které byly také velmi nákladné) a zákazníci byli lidé s nízkou bonitou hledající „věřitel poslední instance ".[Citace je zapotřebí ]
Pád
Aby podhodnocovala své úvěrové ztráty, NextCard odmítla „každé období poskytnout dostatečné opravné položky pro očekávané nedobytné pohledávky“ Kontrolor měny (OCC) přezkoumala účetní záznamy společnosti a provozní zásady a postupy a přinutila NextCard „výrazně zvýšit rezervu na nedobytné pohledávky“. V reakci na to společnost NextCard uvedla, že její vysoké nedobytné pohledávky byly způsobeny podvodnými schématy páchanými hackery a podobně.[Citace je zapotřebí ]
Dne 31. Října 2001 bylo oznámeno, že NextCard byla nedostatečně velká a byla následně vyšetřována Federální korporace pro pojištění vkladů (FDIC) a Úřad kontrolora měny.[Citace je zapotřebí ] Důvodem, jak bylo uvedeno zaměstnancům, bylo to, že společnost kategorizovala jako „ztráty z podvodu“, což měla být kategorizována jako „úvěrové ztráty“ ... což znamená, že se společnost pokoušela kategorizovat jako podvod část peněz ztracených v důsledku vydávání karty lidem s velmi špatným kreditem.[1] The Amazon.com Víza vydaná společností NextCard byla následně vydána společností Honit po zániku NextCard.[Citace je zapotřebí ]
Investoři společnosti NextCard brzy podali žalobu na hromadnou žalobu s obviněním, kterých se vedení zabývalo obchodování zasvěcených osob a skryl finanční stav společnosti.[Citace je zapotřebí ] Aby toho nebylo málo, externí auditoři NextCard, Ernst & Young, upravil pracovní dokumenty minulého auditu a elektronická časová razítka, aby se zbavil jakékoli odpovědnosti za vydání čistého výroku auditoru společnosti NextCard v předchozím roce.[Citace je zapotřebí ]
Jeden z auditorů, Oliver Flanagan, uložil počítačový disk obsahující důkazy o úpravách a odevzdal jej federálním orgánům. Vedoucí auditor NextCard od Ernst & Young, Thomas Trauger, bude odsouzen k jednomu roku vězení a dvěma letům „propuštění pod dohledem“.[Citace je zapotřebí ]
Cena akcií NextCard klesla z maxima 53,12 USD na 0,14 USD za akcii a v únoru 2002 společnost převzala FDIC. Banka se pokusila najít kupce a byla v jednání s CompuCredit na chvíli, ale nakonec nebyl nalezen žádný kupec. Na začátku července 2002, většina NextCard kreditní karta účty byly uzavřeny.[2]
Malé portfolio kreditních karet, které byly vydány těm, kteří měli nízké kreditní skóre, bylo prodáno Merrick Bank of Utah, která poté zvýšila roční procentní sazby (RPSN) a poplatky. V roce 2003 byla společnost NextCard zlikvidována se závazky ve výši téměř 470 milionů USD a realizovatelnými aktivy ve výši přibližně 20 milionů USD.[Citace je zapotřebí ] Poplatky za podvody a poplatky za obchodování zasvěcených osob byly podány proti pěti bývalým manažerům NextCard.[3]
V roce 2005 Americká komise pro cenné papíry zamítl svá obvinění z podvodu vůči Jeremymu Lentovi a do roku 2006 byly vyrovnány regulační a akcionářské žaloby proti bývalým manažerům NextCard.[Citace je zapotřebí ]