Morningstar, Inc. - Morningstar, Inc.

Morningstar, Inc.
Veřejnost
Obchodováno jakoNASDAQ: JITRO
Součást Russell 1000
PrůmyslInvestiční průzkum, Investiční management
Založený1984; Před 36 lety (1984)
ZakladatelJoe Mansueto
Hlavní sídlo
Chicago, Illinois
,
Spojené státy
Klíčoví lidé
Joe Mansueto, předseda
Kunal Kapoor, VÝKONNÝ ŘEDITEL
Příjmy Zvýšit AMERICKÉ DOLARY$ 1 miliarda (2018)[1]
Pokles 180,8 milionu USD (2016)[1]
Zvýšit 161 milionů USD (2016)[1]
AUMZvýšit 220 miliard $ (2017)
Počet zaměstnanců
4,595 (2016)[2]
webová stránkawww.Jitřenka.com

Morningstar, Inc. je Američan finanční služby firma se sídlem v Chicago, Illinois, Spojené státy. Poskytuje řadu investičních průzkumů a investiční management služby. Joe Mansueto založil Morningstar v roce 1984.

Výzkumy a doporučení společnosti Morningstar jsou finančními novináři považovány za vlivné v EU správa majetku průmysl a pozitivní nebo negativní doporučení analytiků Morningstar může vést peníze do nebo z jakéhokoli daného fondu.[3][4] Prostřednictvím své divize správy aktiv společnost k 31. březnu 2019 v současné době spravuje více než 200 miliard dolarů.[5][6]

Společnost také poskytuje software a datové platformy pro investiční profesionály, včetně „Morningstar Direct“ a „Morningstar Advisor Workstation“.

Dějiny

Zakladatel Joe Mansueto původně měl nápad na Morningstar v roce 1982 při kontrole podílový fond výroční zprávy, které si vyžádal od několika významných manažerů fondů.[7] Teprve po roce pracoval jako analytik akcií pro Harris Associates, když viděl odvětví fondů a potenciální konkurenty zblízka, že byl přesvědčen, že příležitost tu byla.[7][8] Morningstar byl následně založen v roce 1984 ze svého bytu s jednou ložnicí v Chicagu s počáteční investicí ve výši AMERICKÉ DOLARY$ 80,000.[9] Název Jitřenka je převzato z poslední věty v Walden, kniha od Henry David Thoreau; "slunce je jen ranní hvězda".[9][10]

V červenci 1999 společnost Morningstar přijala investici ve výši 91 milionů USD SoftBank výměnou za 20procentní podíl ve společnosti. Obě společnosti vytvořily v předchozím roce společný podnik v Japonsku.[10][11]

Morningstar počáteční veřejná nabidka došlo 3. května 2005, s 7 612 500 akciemi po 18,50 USD.[12] Způsob, jakým byla Morningstar zveřejněna, je pozoruhodný. Rozhodli se následovat Google kroky a použijte OpenIPO spíše než tradiční metoda. To umožnilo jednotlivým investorům dražit se na ceně akcií a umožnilo všem investorům rovný přístup.

V únoru 2015 vlastnil Joe Mansueto přibližně 55% zbývajících akcií společnosti Morningstar.[13]

V září 2016 společnost Morningstar oznámila, že s účinností od ledna 2017 jmenovala Kunal Kapoor výkonným ředitelem, přičemž výkonným předsedou se stal současně Mansueto.[14][15]

V dubnu 2020 společnost Morningstar oznámila, že dosáhla dohody o akvizici Sustainalytics, výzkumné a hodnotící firmy specializované na environmentální, sociální a vládní poznatky (ESG). [16]

Produkty a služby

Morningstar nabízí širokou škálu produktů a služeb retailovým i institucionálním investorům.

Správa investic Morningstar

Prostřednictvím jeho investiční management dceřiná společnost Morningstar má v současné době více než 200 miliard dolarů aktiv v rámci poradenství a správy.[6]

Morningstar Direct

Morningstar Direct je softwarová platforma, která poskytuje data a analytiku a pomáhá profesionálním investičním manažerům vytvářet nové produkty a portfolia. Produkt je založen hlavně na cloudu.[17]

Kancelářský cloud Morningstar

Morningstar nabízí jednotnou cloudovou platformu pro investiční poradce, známou jako Morningstar Office Cloud. Tento software umožňuje finančním poradcům řídit jejich praxi, získávat přístup k datům a výzkumu, analyzovat investice a spojovat se s investory.[18]

Morningstar Premium

Společnost nabízí retailovým a individuálním investorům přístup ke zprávám, výzkumu a analýze akcií, dluhopisů a podílových fondů prostřednictvím svého předplatného produktu „Morningstar Premium“.[19]

Kreditní hodnocení (NRSRO)

V roce 2010 Morningstar získala Realpoint, LLC, bývalou divizi private equity giganta Capmark Finance a národně uznávanou statistickou ratingovou organizací (NRSRO ).[20] Firma byla přejmenována na Hodnocení kreditu Morningstar a soutěží s S&P, Investiční služba Moody's, Hodnocení Fitch a podobné firmy z Wall Street, které poskytují výzkum a hodnocení strukturovaných dluhových produktů, včetně cenné papíry zajištěné hypotékou a cenné papíry kryté aktivy.[21] Společnost Morningstar Credit Ratings dnes vydává úvěrové hodnocení obou strukturovaných finančních produktů (CMBS, RMBS, CLO ) a podnikové / finanční instituce.[22]

Dne 29. května 2019 společnost Morningstar veřejně oznámila svůj záměr významně rozšířit šíři a rozsah svého ratingového podnikání prostřednictvím akvizice 669 milionů dolarů DBRS.[23]

Vliv a kritika

Společnost Morningstar je v odvětví správy investic považována za výkonnou a hodnocení a doporučení společnosti často ovlivňují spravovaná aktiva fondu. „Hvězdné“ ratingy společnosti často používají manažeři fondů v marketingových materiálech a pozitivní hvězdné hodnocení přináší strategii fondu důvěryhodnost. Analytici a data společnosti Morningstar jsou často citováni v prodejnách, jako je New York Times, Wall Street Journal, a Financial Times.

V říjnu 2017 Wall Street Journal zveřejnil titulní příběh kritizující vliv Morningstar a zpochybnil prediktivní sílu systému hodnocení firmy.[24] V reakci na to společnost Morningstar poskytla kvantitativní analýzu, která ukazuje, že fondy s vyšším hodnocením překonávají fondy s nízkým hodnocením, ale varovala před použitím ratingů jako definitivního ukazatele budoucí výkonnosti.[25][26]

Podniková identita

Aktuální logo Morningstar navrhl známý grafický designér Paul Rand.[27] Design obsahuje „o“ v Morningstar, které se jeví jako vycházející slunce, což je kývnutím na a Henry David Thoreau citát, který inspiroval název společnosti.[9] Mansueto považuje logo za „jedno z našich nejcennějších aktiv“.[27]

Kanceláře

Sídlo firmy je v Chicago, Illinois, s dalšími významnými regionálními kancelářemi v Shenzhen, New York City, Londýn, Paříž, Sydney, Bombaj a další města po celém světě.

Viz také

Reference

  1. ^ A b C „Tisková zpráva Morningstar“. Citováno 2. února 2017.
  2. ^ „Tisková zpráva Morningstar“. Citováno 2. února 2017.
  3. ^ „Dentons UKMEA LLP“. Financial Times.
  4. ^ Del Guercio, Diane; Tkáč, Paula (1. února 2001). „Star Power: Vliv hodnocení Morningstar na tok vzájemných fondů“. Časopis finanční a kvantitativní analýzy. 37. doi:10,2139 / ssrn.286157. hdl:10419/100799 - prostřednictvím ResearchGate.
  5. ^ „Morningstar Associates Inc. | Bridgehouse Asset Managers“.
  6. ^ A b „Dentons UKMEA LLP“. Financial Times.
  7. ^ A b „Všechno, co vím, jsem se naučil od Warrena Buffetta, článek o firemní kultuře - článek Inc.“. Citováno 3. května 2007.
  8. ^ „Joe Mansueto a Bill Nygren: Důležitost přesvědčení“. Citováno 3. května 2007.
  9. ^ A b C Fetterman, Mindy (14. listopadu 2005). „USATODAY.com - Dokáže z poprsí časopisu udělat boom?“. USA dnes. Citováno 3. května 2007.
  10. ^ A b „Hvězda se po otřesu znovu narodila“. USA dnes. 12. února 2001. Citováno 21. května 2007.
  11. ^ „Zprávy o společnosti; Softbank říká, že do Morningstar investuje 91 milionů dolarů“. The New York Times. 9. července 1999. Citováno 3. května 2007.
  12. ^ „Tisková zpráva Morningstar“. Citováno 3. května 2007.
  13. ^ „Aktivita zasvěcených osob MORN“. Citováno 27. února 2015.
  14. ^ "Morningstar USA | Archiv novinek". Citováno 2. února 2017.
  15. ^ Jerak, Becky. „Kapoor nahradí miliardáře zakladatele Mansueta jako generálního ředitele Morningstar“.
  16. ^ „Morningstar získává udržitelnost a rozšiřuje přístup k výzkumu, datům a analýzám ESG pro investory po celém světě“.
  17. ^ Neal, Ryan W. „Nejnovější verze Morningstar Direct šitá na míru profesionálům v oblasti správy majetku“. www.investmentnews.com.
  18. ^ Inc, Morningstar. „Morningstar oznamuje kancelářský cloud Morningstar, platformu pro komplexní správu a správu portfolia pro nezávislé poradce“. www.prnewswire.com.
  19. ^ „Prémiové členství | Morningstar“. www.morningstar.com.
  20. ^ Solsman, Anusha Shrivastava a Joan E. (19. března 2010). „Morningstar na nákup úvěrového hodnotitele Realpoint“ - přes www.wsj.com.
  21. ^ „Morningstar získává MBS Rater Realpoint“. Finanční plánování. 5. května 2010.
  22. ^ Beals, Rachel Koning. „Hodnocení„ Big 3 “se stává 4? Morningstar schválil hodnocení podnikových dluhopisů“. MarketWatch.
  23. ^ Banerji, Gunjan. „Morningstar vypadá, že rozšíří hodnocení obchodů s dohodou DBRS“. WSJ.
  24. ^ Krouse, Kirsten Grind, Tom McGinty a Sarah. „Morningstar Mirage“. WSJ.
  25. ^ Huebscher, Robert (29. října 2017). „Morningstar Versus The Wall Street Journal: Who Won?“. Perspektivy poradce.
  26. ^ „Zpráva generálního ředitele | Morningstar“. www.morningstar.com.
  27. ^ A b „Corporate Design Foundation - @issue journal“. Citováno 21. května 2007.

externí odkazy