MSCI EAFE - MSCI EAFE
The MSCI EAFE Index je a index akciového trhu který je určen k měření výkonnosti akciového trhu rozvinuté trhy mimo USA a Kanadu. Udržuje ji MSCI Inc.,[1] poskytovatel nástrojů na podporu rozhodování o investicích; zkratka EAFE znamená Evropa, Austrálie a Dálný východ.
Index je vážená tržní kapitalizace (což znamená, že váha cenných papírů závisí na jejich tržní kapitalizaci). Nejprve řadí každou akci v investovatelném vesmíru od největší po nejmenší podle tržní kapitalizace. Největších 70% bude tvořit MSCI EAFE Large Cap (nový index), největší 85% bude skládat MSCI EAFE Standard a největší 99% bude tvořit index MSCI Investable Market („IMI“). 71. až 85. percentil představuje střední čepici MSCI EAFE a 85. až 99. percentil představuje malou čepici MSCI EAFE.
Index zahrnuje výběr akcií od 21 rozvinuté trhy, ale vylučuje ty z USA a Kanady. Index se počítá od 31. prosince 1969, což z něj činí nejstarší skutečně mezinárodní akciový index. Je to pravděpodobně nejběžnější měřítko pro zahraniční akciové fondy v USA
Země
Index zahrnuje akcie společností z těchto zemí a regionů [2]:
|
|
|
|
Jedná se o stejné země a regiony jako pro MSCI svět kromě bez USA a Kanady.
Investování
Mnoho správců severoamerických mezinárodních akciových fondů používá EAFE jako měřítko výkonnosti. Například, Úsporný plán úspor Mezinárodní fond (I Fund) sleduje čistou verzi tohoto indexu.
The iShares MSCI EAFE Indexový fond je založen na standardním indexu.[3] EFA je čtvrtým největším ETF na světě. Mají také iShares MSCI EAFE Small-Cap, který má jen malé čepice. Fond iShares Core MSCI EAFE používá verzi indexu „IMI“. Tento fond je podobný EFA, ale jeho portfolio představuje téměř veškerou investovatelnou tržní kapitalizaci každé země, zatímco EFA pokrývá pouze horních 85%, což vylučuje většinu akcií s malou kapitalizací. Fond TIAA International Equity Index Fund je rovněž založen na indexu EAFE. Vanguard má podílový fond Vanguard Developed Markets Index Inv a Vanguard FTSE Developed Markets ETF; tyto fondy dříve používaly MSCI EAFE, ale nyní používají index FTSE Developed All Cap ex US, který je velmi podobný, ale zahrnuje Jižní Koreu a Kanadu, a zahrnuje expozici vůči akciím s malou kapitalizací.