Implikovaná repo sazba - Implied repo rate - Wikipedia

Tento článek má několik problémů. Prosím pomozte vylepši to nebo diskutovat o těchto otázkách na internetu diskusní stránka. (Zjistěte, jak a kdy tyto zprávy ze šablony odebrat) tento článek vyžaduje pozornost odborníka na finance a investice. Přidejte prosím důvod nebo a mluvit parametr k této šabloně pro vysvětlení problému s článkem. Finance a investice WikiProject může pomoci s náborem odborníka. (září 2013) Tento článek obsahuje a seznam doporučení, související čtení nebo externí odkazy, ale jeho zdroje zůstávají nejasné, protože mu chybí vložené citace. Prosím pomozte zlepšit tento článek představuji přesnější citace. (září 2013) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) tento článek potřebuje další citace pro ověření. Prosím pomozte vylepšit tento článek podle přidávání citací ke spolehlivým zdrojům. Zdroj bez zdroje může být napaden a odstraněn. Najít zdroje: „Implicitní repo sazba“  – zprávy  · noviny  · knihy  · učenec  · JSTOR (září 2013) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

Implikovaná repo sazba (IRR) je návratnost půjčování peněz na nákup aktiva v spotový trh a dodáváme jej v futures trh kde je fiktivní hodnota použita ke splácení úvěru.

Zjednodušená uzavřená forma

${ displaystyle IRR = left ({ frac { text {InvoicePrice}} { text {PurchasePriceOfBond}}} - 1 right) left ({ frac { text {dayBase}} { text {daysToDelivery} }}že jo)}$kde dayBase je 365 nebo 360

Používání

Určete nejlevnější dodávku aktiv

Pro stanovení nejlevnějšího dluhopisu v koši dodatelných dluhopisů vůči futures kontraktu se pro každý dluhopis počítá implicitní repo sazba; dluhopis s nejvyšší repo sazbou je nejlevnější. Je to nejlevnější, protože má nejnižší počáteční hodnotu, která přináší vyšší návratnost, pokud je dodána s uvedenou cenou futures.

Čistý základ mezi cenou futures a jeho podkladovými dluhopisy může poskytnout informace o tom, který dluhopis je nejlevnější. Jelikož však metoda na rozdíl od metody IRR zanedbává skutečné provozní náklady dluhopisů, je méně přesná jako měřítko pro hodnocení CTD.

Viz také

• Oficiální bankovní kurz
• Repo sazba
• Smlouva o zpětném odkupu

Reference

• Futures Bond Basis

Tento finance související článek je a pahýl. Wikipedii můžete pomoci pomocí rozšiřovat to.