Hannover Finance - Hanover Finance

Hanover Group
Soukromé
OsudNucená správa
PředchůdceStarší finance
Založený1999 (1999)
Zaniklý2010 (2010)
Hlavní sídlo
Auckland
,
Nový Zéland
Oblast sloužila
Nový Zéland
Klíčoví lidé
Mark Hotchin, Eric Watson
SlužbyRozvoj nemovitostí
Dceřiné společnosti
  • United Finance
  • Celostátní finance
  • Finance FAI

Hannover Finance byl Nový Zéland nebankovní finanční společnost zaměřené na půjčky pro vysoce rizikové rozvoj nemovitostí který selhal v roce 2010 pod vedením Mark Hotchin. V době svého selhání to byla největší finanční společnost na Novém Zélandu. Skupina Hanover[1] měl také majetkové podíly a odpovídal za rozvoj Matarangi Beach Estates a golfové hřiště, a získal dokončené partie v Jacks Point majetku sub-divize[2] v Queenstown. Skupina měla majetkové a finanční podíly také v Austrálii.[3]

Dějiny

Mark Hotchin a obchodní partner Eric Watson koupil Starší finance v roce 1999. Starší a řada dalších finančních společností byli spojeni, aby vytvořili skupinu Hanover.[4] S aktivy ve výši 650 milionů $[4] to byla v té době třetí největší finanční společnost na Novém Zélandu. V roce 2007 Forbes uvedl Hotchina a Watsona jako 33. a 34. nejbohatšího obyvatele Nového Zélandu a Austrálie.[5]

Zájmy Hotchina se pohybovaly mimo tradiční model finanční společnosti. V roce 2003 Hotchin prostřednictvím skupiny Hanover koupil 10% podíl ve společnosti Tower,[6] velká správa fondů a pojišťovací činnost. Hanover chtěl pro investory výhodnější řešení a přinutil Tower a majitele GPG, aby přezkoumali dohodu o navýšení kapitálu a upsali dohodu, na které se dohodli.

V roce 2007 dosáhla skupina Hanover zisk po zdanění 105 mil. USD. Kontroverzně společnost Hanover Finance vyplatila dividendy ve výši 45,5 milionů NZ Hotchinovi a Watsonovi v roce končícím 30. června 2008.[7][8] Velká část z těchto dividend byla poté reinvestována zpět do společnosti, aby se snížily transakce se spřízněnými stranami, které v té době činily přibližně 14% knihy půjček.

Začátek poklesu 2008

V důsledku pokračujícího zhoršování globální finanční krize v červenci 2008 společnosti Hanover Finance a United Finance zmrazily splátky ve výši 554 milionů NZ dlužných 36 500 investorům.[9] Po hlasování více než 85% investorů souhlasilo s plánem splácení dluhu na návrat svého kapitálu v pětiletém časovém měřítku, což je založeno na oživení novozélandského trhu s nemovitostmi. Hotchin a Watson přislíbili nemovitost, výhody a hotovostní balíček v hodnotě až 96 milionů $[10] jako součást dohody investorům. Do listopadu 2009 odhadla účetní firma PwC, že hodnota balíčku poklesla na 36 až 56 milionů dolarů, kvůli poklesu cen nemovitostí.[11] Během prvního roku plánu splácení dluhu bylo investorům splaceno šest centů v dolaru, avšak trh s nemovitostmi se nadále zhoršoval a zdálo se, že společnost směřuje k nucené správě.[11]

V roce 2009 byli spojenečtí zemědělci osloveni, aby koupili aktiva Hanover Finance a United Finance, která byla splátkovým plánem skutečně v limbu.[11] V prosinci 2009 dostali držitelé obligací, držitelé bankovek a držitelé dluhopisů skupiny Hanover další příležitost hlasovat o nucené správě nebo o novém plánu se Allied.[12] 75% hlasovalo pro výměnu svých dluhopisů, směnek a dluhopisů za akcie ve společnosti Allied Farmers Limited. Tato transakce vedla k tomu, že Allied Farmers převzali pozici čistých aktiv finančních společností skupiny Hanover.

Selhání

Allied Farmers dali svou finanční společnost Allied Nationwide do nucené správy dne 20. srpna 2010 a v březnu 2011 byly akcie v hodnotě jen zlomku toho, za co byly vyměněny.[13]

Následky

Na konci prosince 2011 Úřad pro finanční trhy (FMA) oznámila, že navrhla podat občanskoprávní řízení proti ředitelům a promotérům společnosti Hanover Finance Limited a dalším společnostem týkajícím se prohlášení učiněných v prospektech z prosince 2007 a následných reklamách.[14]

V důsledku oznámení FMA vydal bývalý předseda Hanover Finance Greg Muir mediální prohlášení, ve kterém uvedl, že „vyšetřovatelům FMA bylo poskytnuto značné množství důkazů prokazujících, že se ředitelé chovali odpovědně, s náležitou přísností a činili úsudky, o nichž se domnívali, že jsou v nejlepší zájem společnosti a jejích investorů na informacích, které mají v té době k dispozici. “[15]

V prosinci 2012 byla zbývající majetková aktiva společností Hanover a United Finance (v účetní hodnotě 13,5 milionu USD) převedena z Allied Farmers na Crown Asset Management, subjekt vytvořený tak, aby držel aktiva selhávajících finančních společností krytá vládní zárukou na vklad.[16]

Viz také

Reference

  1. ^ „Čistý zisk o 20% pro Hanover Finance“. Lopatka. 11. března 2007.
  2. ^ Hutching, Chris (12. prosince 2008). „Jarní tání v Jacks Point?“. National Business Review.
  3. ^ Freeman, Glenn (14. září 2006). „Zisk Hannoveru spojený s posílenou australskou půjčkou“. Správa peněz. Archivovány od originál dne 1. října 2011.
  4. ^ A b Taylor, Phil (19. února 2011). „Mark Hotchin: Muž za penězi“. Nový Zéland Herald.
  5. ^ Doebele, Justin; Allison Fass (12. února 2007). „40 a nejbohatší Austrálie a Nový Zéland“. Forbes.
  6. ^ „Hanover zvyšuje podíl na věži a ante“. SdíletChat.co.nz. 14. července 2003.
  7. ^ O'Sullivan, Fran (18. srpna 2010). „Stále čekám na odpovědi na 45 milionů dolarů“. Nový Zéland Herald. Citováno 6. března 2011.
  8. ^ Gaynor, Brian (4. března 2011). „Zpráva Hotchinovi - vlastni nebo zavři hubu“. Nový Zéland Herald. Citováno 6. března 2011.
  9. ^ Macalister, Philip (20. listopadu 2008). "Hannover podrobnosti plány". Dobré výnosy.
  10. ^ Slade, Maria (6. prosince 2008). „Cítím morální povinnost pomoci - Hotchin“. Nový Zéland Herald.
  11. ^ A b C „Spojenecký Hannover jednal lépe než nucená správa“. Dobré výnosy. 30. listopadu 2009.
  12. ^ Gay, Edward (16. prosince 2009). „Hannoverské investory hledí po hlasování ano do budoucnosti“. Nový Zéland Herald.
  13. ^ Hunter, Tim (20. srpna 2010). „Příjemci jmenovaní do Allied Nationwide Finance“. Dominion Post.
  14. ^ „FMA podá občanskoprávní řízení proti ředitelům a promotérům skupiny v Hannoveru“ (Tisková zpráva). Úřad pro finanční trhy. 15. prosince 2011. Archivovány od originál dne 8. února 2013. Citováno 28. dubna 2012.
  15. ^ „Prohlášení Grega Muira reagující na FMA“.
  16. ^ McBeth, Paul (22. prosince 2012). „Entita Crown získává spojenecké vlastnosti“. The New Zealand Herald. Citováno 1. ledna 2013.