Golub Capital - Golub Capital - Wikipedia

Golub Capital
Typveřejnost
NASDAQ: GBDC
Průmysl
Založený1994 (1994)
Počet míst
Klíčoví lidé
Lawrence Golub (výkonný ředitel )
David Golub (Prezident)
Andrew Steuerman (Vedoucí středního trhu a půjček v pozdní fázi)
Christina D. Jamieson (Vedoucí široce syndikovaných půjček)
webová stránkaOficiální webové stránky

Golub Capital je NÁS. -zaměřený kredit Investiční manažer s více než 25 miliardami dolarů spravovaného kapitálu. Firma má primární obchodní linie v střední trh půjčky, půjčky v pozdní fázi a široce syndikované půjčky. Firma je také přidružená ke společnosti Golub Capital BDC, Inc., a společnost pro rozvoj podnikání který obchoduje na NASDAQ pod symbolem burzovního symbolu, GBDC. Golub Capital je jedním z největších nebankovních poskytovatelů půjček na středním trhu a poskytovatelů prioritních dluhů. V roce 2016 byla společnost jmenována „Věřitelem roku“ Soukromý dluhový investor.[1][2]

Dějiny

1994–2000: založení a časný úspěch

Společnost Golub Capital byla založena v roce New York City v roce 1994 Lawrence Golub. Golub předtím pracoval ve společnosti Allen & Company, Wasserstein Perella & Co., a Bankéři Trust. Byl také a Člen Bílého domu.[3] Firma původně operovala s 20 miliony $ základního kapitálu pod správou.[3][4] Mezi kotvící investory v prvním fondu Golub Capital patřil Dan Lufkin (z Donaldson, Lufkin a Jenrette ), Stanley S. Shuman (ze dne Allen & Company ), a Mellon Bank mezi ostatními.[5] Golub a asistent byli jedinými zaměstnanci na počátku Golub Capital, ale do roku 2000 měla firma mezi 8 a 10 zaměstnanci a fond v hodnotě pár stovek milionů dolarů.[4][6]

2000–2004: Posun v ohnisku

V roce 2000 se firma začala specializovat na mezaninové půjčky. Tyto půjčky byly zaměřeny na soukromý kapitál podporované společnosti. Společnost Golub Capital již neinvestovala do kontrolovaných investic do soukromého kapitálu, aby nekonkurovala svým klientům z oblasti soukromého kapitálu. V důsledku dot-com poprsí v roce 2000 dosáhla firma úspěchu především svými mezaninovými půjčkami půjčky peněžních toků se stal nedostupným.[3][4]

V roce 2003 David Golub (Lawrencův bratr)[3] nastoupil do firmy jako její prezident (zůstal Lawrence Golub výkonný ředitel ). Golub byl dříve výkonným ředitelem společnosti Center Partners Management LLC a Corporate Partners.[7] Andrew Steuerman nastoupil do společnosti Golub Capital v roce 2004. Steuerman se stal vedoucím původu[3] a nakonec získal tituly vrchního výkonného ředitele a vedoucího středního trhu a půjček v pozdní fázi.[8]

2004–2008: Další obchodní expanze

V roce 2004 začala Golub Capital nabízet senior a jednorázové půjčky. Do roku 2007 byla společnost předním poskytovatelem půjček a zprostředkovatelem půjček pro seniory.[4] V roce 2005, při konečném uzavření svého čtvrtého fondu GCP (Golub Capital Partners IV), získala společnost vlastní kapitál ve výši 800 milionů USD. Jeho pátý fond GCP (Golub Capital Partners V) získal kapitál ve výši 700 milionů USD. Výsledkem bylo zvýšení celkového spravovaného kapitálu Golub Capital na 2,5 miliardy USD.[9][10]

2008 – současnost: Finanční krize a další

Během Finanční krize z roku 2008 Golub Capital byla jednou z mála úvěrových společností, které pokračovaly v růstu.[3][4] Do konce roku 2008 byla firma na třetím místě v objemu obchodů s vedoucími aranžéry půjček s výplatou do 100 milionů USD a získala 1,5 miliardy USD na nové půjčky.[3][11] V roce 2009 se stala jedničkou v získávání úvěrů s výplatou na středním trhu. Do roku 2010 měla firma kapitál ve výši 4 miliard dolarů.[12]

Golub Capital BDC, Inc. byla založena v roce 2009 a zveřejněna v březnu 2010. Obchoduje na burze NASDAQ pod symbolem burzovního symbolu, GBDC.[6][13] David Golub slouží jako generální ředitel a prezident Golub Capital BDC.[7]

V roce 2011 měla firma 120 zaměstnanců s kancelářemi v New Yorku, Chicago, a Atlanta.[3] Jejich úvěrové portfolio se také zvýšilo na 5 miliard dolarů.[14] V roce 2012 společnost vedla cílenou kampaň, která má sloužit společnostem s nižším středním trhem, které mají každoročně EBITDA mezi 6 a 8 miliony dolarů.[15]

V roce 2014 se kapitál společnosti pod správou zvýšil na 10 miliard USD s konečným uzavřením fondů Golub Capital Partners VIII a Golub Capital Partners International VIII.[5] V tomto roce firma uzavřela řadu obchodů, včetně maloobchodního prodeje bot Boot Barn se zařízením v hodnotě 100 milionů dolarů[16] a společnost zabývající se infrastrukturou optických vláken Wilcon Holdings se zařízením 59 milionů dolarů.[17] Firma otevřela půjčovnu v San Francisco v roce 2014, aby zvládla svou pozdní fázi úvěrové obchodní linie.[18] Od roku 2018 má společnost spravovaný kapitál přes 25 miliard USD.[19] V březnu 2018 společnost Golub Capital podpořila akvizici společnosti Togetherwork Holdings od partnerů GI.[20]

V srpnu 2018 prodala společnost Golub Capital pasivní menšinový podíl ve svých správcovských společnostech bez hlasovacího práva společnosti Dyal Capital Partners, dceřiné společnosti správce aktiv Neuberger Berman Holdings.[21]

Podniky

Golub Capital má tři hlavní obchodní linie: půjčky na středním trhu, půjčky v pozdní fázi a obecně syndikované půjčky.[22] Firma obvykle investuje do sektorů jako SaaS, zdravotní péče, restaurace, obchodní služby a mnoho dalších.[8][14] Společnost je také přidružena k Golub Capital BDC, Inc., veřejně obchodované společnosti (NASDAQ: GDBC) pro rozvoj podnikání.[6]

Půjčky na středním trhu

Andrew Steuerman stojí v čele týmu půjček na středním trhu společnosti Golub Capital v Chicagu a New Yorku. Obchodní linie se zaměřuje na poskytování nadřízeného, ​​jednorázového a druhého zástavního dluhu společnostem se středním trhem v USA, obvykle ovládaných soukromými kapitálovými společnostmi.[3][5] Golub Capital může držet více než 400 milionů $ v každém obchodě s půjčkami na středním trhu,[23] a tým může také upsat a syndikovat nadřízené úvěrové facility a proprietární sadu úvěrových nástrojů s jednou půjčkou až do výše 1 miliardy USD.[24] Typický dlužník generuje na EBITDA mezi 5 až 50 miliony dolarů ročně a je podporován jednou z více než 200 soukromých kapitálových společností, s nimiž má Golub Capital pracovní vztah.[15] Přibližně 85% financování soukromých kapitálových společností pochází z již existujících vztahů.[5]

Pozdní fáze půjčování

V čele půjčovací jednotky společnosti v pozdní fázi je také Andrew Steuerman.[8] Tým operuje mimo kancelář firmy v San Francisku, aby byl blíže Silicon Valley.[22] Obchod nabízí dluh rychle rostoucím technologickým společnostem krytý rizikovým kapitálem, růstovým kapitálem, soukromým kapitálem nebo jinými soukromými společnostmi.[18][22]

Široce syndikované půjčky

Skupinu Golub Capital Broadly Syndicated Loans vede Christina Jamiesonová v kanceláři firmy v Chicagu.[5][12] Tato jednotka se zaměřuje na investice do větších půjček, které jsou obecně v LIC sekundární trh. Tým Broadly Syndicated Loans také spravuje řadu zajištěné úvěrové závazky.[25]

Golub Capital BDC, Inc.

Golub Capital BDC, Inc., (společnost zabývající se rozvojem podnikání) byla založena v roce 2009 a byla zveřejněna v březnu 2010 NASDAQ: GBDC.[6] David Golub slouží jako prezident a generální ředitel společnosti.[7] Společnost půjčuje peníze společnostem na středním trhu, které mají podporu od soukromých kapitálových společností.[26]

Golub Capital BDC, Inc. oznámila, že získává kmenové cenné papíry společnosti Business za účelem poskytnutí bonusových bonusů pracovníkům společnosti Golub Capital LLC, kteří v období od 1. dubna 2020 do 15. června 2020 zakoupili více než 5,6 milionu kmenových cenných papírů společnosti. .[27]

Uznání a ocenění

Golub Capital získal významné průmyslové uznání od roku 2009.

Časopis výkupů označil Golub Capital v letech 2009 a 2010 za „půjčovatele roku na středním trhu“.[4][12] Golub Capital získal řadu ocenění od Fúze a akvizice včetně „Věřitele roku 2008“[28] „Agent pro financování dluhu roku“ v roce 2010.[4]

V roce 2012 byla společnost Golub Capital společností M&A Advisor a ACG New York označena za „Lender Firm of the Year“.[29]

V roce 2014 společnost uznala Soukromý dluhový investor jako 10. největší správce soukromých dluhových fondů.[30]

V roce 2015 označil soukromý dluhový investor společnost Golub Capital „Lender of the Year“ a „Unitranche Lender of the Year“.[31] Také v roce 2015 byla společnost Golub Capital BDC, Inc. společností Creditflux označena za „nejlepší společnost pro rozvoj podnikání“.[32][33]

V roce 2016 získala ocenění „Lender of the Year, Americas“, „Senior Lender of the Year, Americas“ a „Business Development Company of the Year“ Soukromý dluhový investor.[34]

V roce 2017 byl Golub Capital vyhlášen „Lenderem roku“.[23]

Reference

  1. ^ „Rozhovor s generálním ředitelem: Golub Capital BDC Inc. (NASDAQ: GBDC)“. Přepis na Wall Street. 2016-06-17. Citováno 2020-08-11.
  2. ^ https://barchart.websol.barchart.com/?filingid=12710028&module=secFilings&override=1&popup=1&symbol=GBDC&type=HTML 106-107
  3. ^ A b C d E F G h i Frumes, Max (9. května 2011). „Anatomy of Middle Market Verer“ (PDF). Dohoda. Citováno 14. září 2015.
  4. ^ A b C d E F G Papavassiliou, Stuart P. (říjen 2010). „Golub Capital - jedinečný v každém ohledu“. Deník ABF. Citováno 13. září 2015.
  5. ^ A b C d E Donde, Anastasia (září 2014). "Capital Talk: Golub Capital". Soukromý dluhový investor (16): 28–33.
  6. ^ A b C d Wroblewska, Anna (7. července 2014). „Jak společnost Golub Capital BDC Inc vytvořila rozvahu s ochranou proti hurikánu“. Bláznivý blázen. Citováno 13. září 2015.
  7. ^ A b C „David B. Golub“. www.bloomberg.com. Bloomberg. Citováno 13. září 2015.
  8. ^ A b C "Přehled společnosti Golub Capital". www.bloomberg.com. Bloomberg. Citováno 13. září 2015.
  9. ^ "Golub Capital si má rok pamatovat". Výkupy. 6. března 2006.
  10. ^ Dzikowski, Don (21. října 2006). "Změna pravidel banky by mohla způsobit nové CLO na středním trhu". Zpráva o zajištěném dluhu. 2 (19).
  11. ^ Lattman, Peter (24. srpna 2009). „Golub zaujímá vedoucí postavení při výplatách s využitím pákového efektu“. The Wall Street Journal. Citováno 13. září 2015.
  12. ^ A b C „Golub přechází na první místo v tabulkách ligy“. Výkupy. 2010. Citováno 13. září 2015.
  13. ^ „Golub Capital BDC, Inc. Nabídka akcií a souhrnná data“. www.nasdaq.com. NASDAQ. Citováno 13. září 2015.
  14. ^ A b „Kapsy úvěru“. Ekonom. 19. listopadu 2011. Citováno 14. září 2015.
  15. ^ A b „Neochotný optimista“. Pozorovatel úrokové sazby Grantu. 30 (21b). 2. listopadu 2012.
  16. ^ Collings, Richard (21. října 2014). „Zaváděcí stodola podporovaná soukromým kapitálem stanovila podmínky svého IPO“. TheStreet.com. Citováno 14. září 2015.
  17. ^ Schwarzberg, Jonathan (29. října 2013). „Golub dodává 59 milionů USD na financování akvizice Freedom Dark“. Dohoda. Citováno 14. září 2015.[trvalý mrtvý odkaz ]
  18. ^ A b „Golub Capital otevírá pobočku v San Francisku jako součást své expanze do půjček v pozdní fázi“. PR Newswire. 16. září 2014. Citováno 13. září 2015.
  19. ^ Kang, Jaewon (27. února 2018). „Golub poskytuje 245 milionů dolarů na podporu bazarové dohody Marlin Equity“. Wall Street Journal. Citováno 23. dubna 2018.
  20. ^ "Golub Capital podporuje akvizici holdingových holdingů GW Partners - novinky | ABL Advisor". www.abladvisor.com. Citováno 2018-06-19.
  21. ^ „Dyal v rozhovorech o koupi podílu ve správci úvěru Golub Capital: zdroje“. Reuters. 2018-07-17. Citováno 2020-04-03.
  22. ^ A b C Collins, Allison (27. října 2014). „Finance Finesse: Golub Grows Tech Lending Unit“. Fúze a akvizice. Citováno 13. září 2015.
  23. ^ A b Fugazy, Danielle (23. března 2017). „Golub Capital získal Lender roku pro růst ve všech oblastech“. Fúze a akvizice. Citováno 24. dubna 2017.
  24. ^ Guarnaccia, Matthew (15. února 2018). „Golub Capital klesl o 270 milionů USD do kalifornské společnosti Radiology Co.. Zákon 360. Citováno 23. dubna 2018.
  25. ^ „Kenneth Selle se připojuje ke společnosti Golub Capital jako vedoucí obchodování s půjčkami v její široce syndikované půjčce“. PR Newswire. 8. ledna 2015. Citováno 14. září 2015.
  26. ^ Wroblewska, Anna (10. července 2014). „Jak Golub Capital BDC vydělává peníze?“. Bláznivý blázen. Citováno 14. září 2015.
  27. ^ „Golub Capital BDC, Inc. oznamuje nákup kmenových akcií přidruženými společnostmi a dalšími kupujícími“. Cision PR Newswire. 15. června 2020. Citováno 16. června 2020.
  28. ^ MacFadyen, Ken (1. května 2009). „Věřitel roku“. Fúze a akvizice. Archivovány od originál dne 2015-07-24. Citováno 13. září 2015.
  29. ^ „Golub Capital BDC, Inc. oznamuje nového partnera ve společnosti Senior Loan Fund LLC“. PR Newswire. 15. srpna 2014. Citováno 14. září 2015.
  30. ^ „Zvláštní zpráva: PDI 30“ (PDF). www.privatedebtinvestor.com. Soukromý dluhový investor. Archivovány od originál (PDF) dne 14. června 2015. Citováno 14. září 2015.
  31. ^ „Golub Capital jmenován půjčovatelem roku a Unitranche půjčovatelem roku podle soukromého dluhového investora“. PR Newswire. 4. března 2015. Citováno 13. září 2015.
  32. ^ „Golub Capital BDC oceněn jako nejlepší společnost pro rozvoj podnikání“. Deník ABF. 8. května 2015. Citováno 2. října 2015.
  33. ^ „Společnost Golub Capital BDC, Inc. získala ocenění„ Best Business Development Company “od společnosti Creditflux“. PR Newswire. 7. května 2015. Citováno 2. října 2015.
  34. ^ „Golub Capital jmenován půjčovatelem roku a Unitranche půjčovatelem roku podle soukromého dluhového investora“. Ulice. 4. března 2015. Archivovány od originál dne 15. září 2016. Citováno 16. srpna 2016.

externí odkazy