FIN 46 - FIN 46

FIN 46, Konsolidace entit s variabilním úrokem, byl výklad Spojené státy obecně uznávané účetní zásady zveřejněno 17. ledna 2003 USA Rada pro finanční účetní standardy (FASB)[1] což ztížilo odstranění aktiv a pasiv z rozvahy společnosti, pokud si společnost ponechala ekonomickou expozici vůči aktivům a pasivům.[2] Jedním z hlavních důvodů, proč byl FIN 46 vydán jako interpretace místo účetního standardu, bylo vydání standardu v relativně krátkém časovém období v reakci na Enron skandál.[2][3]

Počátky

FIN 46 byla interpretací ARB 51, účetního principu vydaného v srpnu 1959, který definoval situace, kdy Konsolidovaná účetní závěrka musí být připraven.[4] Kdykoli má společnost rozhodující finanční podíl v jiné účetní jednotce, musí konsolidovat aktiva a pasiva druhé účetní jednotky - to znamená, že musí přidat aktiva a pasiva druhé účetní jednotky ke svým vlastním a zrušit jakékoli mezipodnikové podíly. Tradiční přístup ARB 51 předpokládal, že vlastní kapitál - obvykle kmenové akcie - obdrží zbytkový ekonomický podíl generovaný podnikem, a proto se ARB 51 zaměřuje na většinové hlasovací podíly založené na vlastním kapitálu. Tradičním kritériem pro kontrolu finančního podílu podle ARB 51 je většinový hlasovací podíl. V 80. a 90. letech se stalo běžným, že společnosti ovládaly aktiva v určitých podnicích, aniž by si v těchto podnicích zachovaly většinový hlasovací podíl. To se častěji provádělo spíše se sekuritizacemi než s tradičními společnostmi s ručením omezeným, protože mohly být vyplaceny běžné akcie nebo jiné hlasovací podíly sekuritizace, omezené částky a všechny ostatní peněžní toky mohly být směrovány na jiné držitele cenných papírů. Dokud nebyl implementován FIN 46, umožnilo to společnostem vyhnout se konsolidaci, což jim umožnilo udržet si pod kontrolou závazky a ztráty subjekty zvláštního určení mimo jejich účetní závěrku. V takových případech konsolidace založená na vlastním kapitálu nesloužila účelu efektivního vykazování, protože neodráží skutečnou povahu vztahů mezi účetními jednotkami.[5]

ZOBRAZENÍ a dekonsolidace

FIN 46 uzavřel tuto mezeru definováním testů k identifikaci kontrolního finančního podílu nad rámec formálního vlastnictví akcií a hlasovacích práv. To je důležité v případech, kdy je právní spravedlnost z hlediska rizika / přínosů zanedbatelná nebo alespoň poněkud irelevantní. Nová pravidla zdůrazňují podstatu vztahů mezi entitami, spíše než zdůrazňují formu vztahů mezi entitami (například většinový hlasovací podíl), se kterou lze snadněji manipulovat.

Podle FIN 46 je prvním krokem určení, zda má společnost variabilní podíl v jiné entitě. Obecně lze říci, že variabilní úrok je podíl v účetní jednotce, který zvyšuje a snižuje hodnotu (tj. Je variabilní) podle zvýšení a snížení očekávaných peněžních toků z aktiv a závazků účetní jednotky. Jakmile je stanoven variabilní úrok, druhým krokem je určení, kdo je primárním příjemcem subjektu s variabilním úrokem (nebo „VIE“). Primárním příjemcem je subjekt, pokud existuje, který nese většinu rizik a odměn spojených s VIE. Jakmile je identifikován primární příjemce, má se za to, že má kontrolní finanční podíl ve VIE a musí konsolidovat VIE do svých finančních výkazů bez ohledu na to, zda má většinový hlasovací podíl.

Když FASB poprvé začal pracovat na FIN 46, zaměřil se na subjekty zvláštního určení například entity, které Enron použil. FASB poté uznala, že zásady FIN 46 by se měly vztahovat na všechny subjekty, u nichž existuje variabilní úrok, takže konečná interpretace byla širší než původní cíl. V případě sekuritizace také platí, že pokud strana prodávající aktiva VIE udržuje s těmito aktivy trvalé zapojení (například jako swapová protistrana VIE s ohledem na peněžní toky z aktiv), pak Standard finančního účetnictví 140 (FAS 140 ), která se zabývá odúčtováním aktiv při převodu na subjekt zvláštního určení, bude rovněž relevantní.

Výměna, nahrazení

FIN 46 byl revidován FIN 46 (R) 24. prosince 2003[6] která mimo jiné podrobněji definovala výpočet ekonomických rizik a odměn účetní jednotky, která strana musí konsolidovat účetní jednotku s proměnlivým úrokem a kdy by měla být znovu zvážena konsolidace nebo dekonsolidace.[7][8] FIN 46R byl poté v červnu 2009 nahrazen novým účetním standardem, výkazem FASB 167, po Finanční krize 2007-08.[9]

Viz také

Reference

  1. ^ „Konsolidace jednotek s variabilním úrokem. (Kodifikace výkazu č. 46R podle aktualizace účetních standardů č. 2009-17)“. FASB.
  2. ^ A b „FASB vydává FIN 46 k omezení zneužívání ve stylu Enron“. www.accountingweb.com. ÚčetnictvíWeb. 19. ledna 2003. Citováno 30. března 2015.
  3. ^ Prashad, Jennifer (podzim 2006). „Měli by regulační orgány, konkrétně Rada pro finanční účetní standardy, být obviňovány z debaklu Enron?“ (PDF). York Scholar v. 3 s. 33. Archivovány od originál (PDF) 2. dubna 2015. Citováno 30. března 2015.
  4. ^ „ARB 51: Konsolidovaná účetní závěrka“. FASB. Srpna 1959. Citováno 30. března 2015.
  5. ^ Crawford, Peggy J .; Fredericks, Edward H. (2003). „Subjekty zvláštního určení; Vyhodit dítě s vodou z vany?“. Graziadio Business Review, svazek 6, vydání 2. Pepperdine University. Citováno 30. března 2015.
  6. ^ „Interpretace FASB č. 46 (revidovaná v prosinci 2003) Konsolidace subjektů s variabilním úrokem; výklad ARB č. 51“. www.accountingweb.com. FASB. Prosince 2003. Citováno 30. března 2015.
  7. ^ „Definování vydání č. 03-28 FASB dokončuje revize účetnictví VIE“ (PDF). www.webpages.uidaho.edu. KPMG LLP. Prosince 2003. Citováno 30. března 2015.
  8. ^ „Konsolidace entit s proměnlivým úrokem: Plán uplatňování pokynů pro konsolidaci interpretace 46 (R)“ (PDF). Deloitte. Září 2007.
  9. ^ „FASB vydává prohlášení 167, změny FIN 46 (R)“ (PDF). www.ey.com. Ernst & Young. 12. června 2009. Archivovány od originál (PDF) dne 2. dubna 2015. Citováno 30. března 2015.