Prodejce osvobozený od trhu - Exempt market dealer

The Kanadští správci cenných papírů („CSA“) učinily z harmonizace pravidel registrace mezi jurisdikcemi Kanady klíčový cíl. Na základě tohoto cíle byly vypracovány nové národní předpisy o cenných papírech - NI 31-103 [1] poskytnout jednotné požadavky a kategorie registrace pro prodejce v EU vyjmout tržní cenné papíry po celé zemi.

Výjimka z požadavků obchodníka na trhu

NI 31-103 zavádí konzistentní pravidla pro Osvobození prodejců na trhu týkající se požadavků na odbornost, chování, kapitál a dodržování předpisů a objasňuje, že na EMD se vztahují stejné požadavky na know-your-client („KYC“) a vhodnost jako na jiné kategorie prodejců. Osvobození obchodníci na trhu a registrované osoby, které pro ně pracují , může působit jako obchodník nebo upisovatel u jakýchkoli cenných papírů, které jsou osvobozeny od prospektu, jako obchodník u jakýchkoli cenných papírů prodaných klientům, kteří splňují podmínky pro nákup cenných papírů osvobozených od daně, a jako obchodník u investičních fondů, které jsou buď kvalifikované pro prospekt, nebo pro ně osvobozené.

Obchodníci s osvobozeným trhem se liší od: - Obchodníků s investicemi do kompletních služeb, kteří se zabývají obchodováním pro všechny typy klientů včetně retailových klientů a musí být členy samoregulační organizace, Kanadská regulační organizace pro investiční průmysl (IIROC); - Obchodníci s podílovými fondy, kteří jsou omezeni na obchodování s podílovými fondy a musí být členy samoregulační organizace, sdružení obchodníků s podílovými fondy (MFDA); prodejci stipendijních plánů, kteří jsou omezeni na obchodování se stipendijními plány vzdělávací trusty; a omezeným prodejcům.

Prodejci osvobození od trhu musí dodržovat stejné postupy „Poznej svého klienta“ jako ostatní registrovaní prodejci, což zajišťuje, že osobní, finanční a investiční profil každého klienta je pochopen a potvrzen před jakoukoli obchodní činností.[2] Obchodníci s osvobozeným trhem musí také zajistit, aby jakékoli osvobozené zabezpečení bylo vhodné pro konkrétního klienta, a to zohledněním konkrétního investičního produktu i investičních cílů a profilu každého jednotlivého klienta. Poradci EMD musí zajistit, aby jejich dopisy o závazku a prohlášení o investiční politice jasně nastiňovaly vzájemná očekávání a způsob, jakým poradce[trvalý mrtvý odkaz ] se vyplácí.

Existují klíčové regulační dokumenty pro EMDS. Platné provinční a teritoriální právní předpisy, předpisy a pravidla týkající se cenných papírů pro jakoukoli osobu nebo firmu budou obecně záviset na jurisdikci bydliště investora a dealera nebo poradce a jurisdikci, ve které se registrovaná aktivita vyskytuje. Webové stránky regulačního orgánu pro cenné papíry v každé provincii a teritoriu jsou přístupné prostřednictvím odkazů v naší sekci „Zůstaňte informováni“.

Navrhované dodatky k národnímu nástroji 31–103, 25. června 2010 Národní nástroj 31–103 Registrační požadavky a výjimky Zásady doprovodu k NI 31–103 Oznámení o zaměstnancích 31–312 Výjimky pro obchodníky na trhu - Oznámení zaměstnanců přechodného období 31–311 Výjimka ze registrace pro severozápad pro zprostředkovatele „Alternativní přístup k regulaci osvobozených zprostředkovatelů trhu v určitých jurisdikcích "Alberta Securities Commission Blanket Order 31-505 Oznámení zaměstnanců CSA 31-313 - NI 31-103 Registrační požadavky a výjimky a související nástroje Často kladené otázky k 18. prosinci 2009 Oznámení zaměstnanců ČSA 31-314 - NI 31–103 Požadavky na registraci a výjimky a související nástroje Často kladené otázky k 5. únoru 2010

Západní výjimka - hromadná objednávka

V některých jurisdikcích se zachovává řada výjimek z registrace - zejména v EU Alberta, Britská Kolumbie, Manitoba Severozápadní teritoria, Nunavut a Yukon Území. Tyto jurisdikce naznačily, že každý projde hromadnou objednávkou, která osvobodí jednotlivce a firmy od požadavku registrace EMD vytvořeného v NI 31-103. Alberta nastavila svou plošnou objednávku 31-505 Blanket Order by v současné době poskytoval výjimku firmě nebo osobě, která obchoduje s cennými papíry (s výhradou splnění všech podmínek Blanket Order) na základě jedné z následujících výjimek pro zvýšení kapitálu v National Instrument 45-106 - Prospekt a registrace Výjimky:[3]

Reference

  1. ^ [1] National Instrument 31-103
  2. ^ Loewen, Jacoline (2008). Peníze magnet: přilákat investory do svého podnikání. Kanada, Toronto: John Wiley & Sons. ISBN  978-0-470-15575-2
  3. ^ [2] Archivováno 01.03.2011 na Wayback Machine National Instrument 45-106

Viz také