Investice ESL - ESL Investments

Investice ESL
Soukromé
PrůmyslInvestice
Žánr
ZaloženýDuben 1988; Před 32 lety (Duben 1988)
ZakladatelEddie Lampert
Hlavní sídloGreenwich, Connecticut
Klíčoví lidé
MajitelEddie Lampert
Divize
Dceřiné společnosti

Investice ESL je v soukromém vlastnictví zajišťovací fond sídlící v Greenwich, Connecticut. ESL Investments nejsou spojeny se společností ESL International, společností zabývající se investováním na akciových trzích.

Dějiny

ESL Investments spravuje Edward Lampert, který ji založil v dubnu 1988 a pojmenoval ji podle svých iniciál. Firma investuje do amerického veřejný kapitál a zajišťovací trhy. Správa fondu s a protikladné investování Lampert je předsedou a výkonným ředitelem společnosti a William Crowley je jejím prezidentem a provozním ředitelem.[1] ESL je jako zajišťovací fond poměrně neobvyklý v tom, že má velké podíly v malém počtu společností a drží je po mnoho let.[2] Většinu portfolia ESL tvoří zejména maloobchodní společnosti Kmart (Nyní Transformujte SR Brands LLC ), zdaleka největší podíl společnosti (53,5% vlastnictví k červnu 2010).[3] Výnosy společnosti Kmart hrají velkou roli v tom, že pomáhají společnosti ESL získávat další společnosti.[4]

Lampert začal obchodovat s akciemi v investiční bance Goldman Sachs během 80. let.[5] V roce 1988 Lampert založil ESL Investments s podporou investora Richarda E. Rainwatera[5] a počáteční vnější investice v hodnotě 28 milionů $.[6]

V roce 2004 bylo uvedeno, že od roku 1988 do roku 2004 dosahovaly výnosy fondu v průměru 29% ročně.[5] Zahrnuli jeho klienty David Geffen (1988 - 2007),[7] Michael Dell, Tischova rodina (vlastníci Loews Corporation ) a rodina Ziffů (majitelé Ziff Davis ) (1988 - 2013).[4][7] V roce 2004 se fond stal Lampertem prvním správcem hedgeového fondu, který kdy vydělal více než 1 miliardu dolarů za rok, kdy fond vzrostl o 69%, po jeho rozhodnutí koupit Kmart a sloučit jej s Sears.[8] Na začátku finanční krize 2007–2010, nicméně, maloobchodní podíly ESL byly vážně ovlivněny poklesem spotřebitelských výdajů a investicí společnosti do Citigroup v září 2007 došlo k významnému poklesu hodnoty od doby, kdy fond investoval.[9] Prostřednictvím fondu má Lampert hodnotu přibližně 2 miliardy USD.[4] Je známo, že Lampert, který obvykle investuje do podhodnocených akcií, modeluje svůj investiční styl podle stylu Warrena Buffetta analýzou jeho ročních dopisů akcionářům.[2]

Aktiva ve správě

RokAUM v Bil.
USD $
1988[6].028
2003[10]5
2004[4]4
2005[11]10
2006[12]17.5
2011[7]10
2012[7]5

Reference

  1. ^ „ESL Investments Inc“. Pracovní týden. Citováno 2010-06-04.
  2. ^ A b Weiss, Miles; DiStefano, Joseph N. (2007-05-16). „Lampertův fond ESL drží podíl Citigroup 800 milionů $ (Update4)“. Bloomberg. Citováno 2010-06-04.
  3. ^ „Sears Holdings Corp: vlastnictví“. Peníze MSN. Archivovány od originál dne 2010-02-23. Citováno 2010-06-04.
  4. ^ A b C d Berner, Robert; Rutledge, Susann (22. listopadu 2004). „Příští Warren Buffett?“. Spojené státy: Bloomberg Businessweek. Bloomberg L.P.. Citováno 4. června 2010.
  5. ^ A b C Sorkin, Andrew; Atlas, Riva (18. listopadu 2004). „Architekt za Kmartovým překvapivým převzetím Sears“. New York Times. Spojené státy. Společnost New York Times. p. C1. Citováno 14. května 2019.
  6. ^ A b Channick, Robert (18. dubna 2019). „Kdo je Edward Lampert? Miliardář hedgeového fondu přežil únos a Kmart. Pak přišel Sears“ (Business). USA: Chicago Tribune. Tribune Publishing Company. Citováno 14. května 2019.
  7. ^ A b C d Smith, Randall (5. prosince 2013). „Investoři, ztraceni ztrátami ve společnosti Sears, stahují peníze z hedgeového fondu“. New York Times (DealBook). New York, NY, USA. Společnost New York Times. p. B1. Citováno 14. května 2019.
  8. ^ Litterick, David (2005-05-28). „Výplatní balíček v hodnotě 1 miliardy $ činí z krále hradu manažera amerického hedgeového fondu“. The Telegraph. Citováno 2010-06-04.
  9. ^ Krantz, Matt (29.11.2007). "Hedge, private equity správci pohmožděni". ABC News. Citováno 2010-06-04.
  10. ^ Spirojan, Leah (19. ledna 2003). „Díky únosu výkonného ředitele se bezpečnost stala problémem“. New York Times. Spojené státy. Společnost New York Times. p. CN14. Citováno 14. května 2019.
  11. ^ Atlas, Riva (7. prosince 2005). „Pro akcionáře Sears, ticho vyvolává úzkost“. New York Times. Spojené státy. Společnost New York Times. p. C3. Citováno 14. května 2019.
  12. ^ Mackintosh, James (24. května 2007). „Největší zajišťovací fondy zpřísňují“ (Alphaville). Financial Times. Nikkei. Citováno 24. května 2019.