Vnitřní čas se směrovými změnami - Directional-change intrinsic time

Vnitřní čas se směrovými změnami je operátor založený na událostech, který rozděluje datovou řadu do sekvence střídavých trendů definované velikosti ${ displaystyle delta}$.

Obrázek 1: Křivka cen na finančním trhu (šedá) členěná souborem směrových změn (šedé čtverce). Velikost prahové hodnoty operátora je uvedena uprostřed obrázku. Místní extrémy jsou označeny šedými kruhy. Časová osa obsahuje intervaly stejné délky ve fyzickém čase a délku intervalů na základě operátoru změny směru.

Operátor vnitřní změny směru byl vyvinut pro analýzu datových řad finančních trhů. Jedná se o alternativní metodiku k konceptu spojitého času.^[1] Operátor vnitřní změny směru se změnou datové řady na sadu čerpání a čerpání nebo nahoru a dolů trendy, které se navzájem střídají. Zavedený trend končí, jakmile je pozorováno obrácení trendu. Cenový tah, který rozšiřuje trend, se nazývá přestřelení a vede k novým cenovým extrémům.

Obrázek 1 poskytuje příklad cenové křivky členěné vnitřním časovým operátorem směrové změny.

Frekvence vnitřních událostí změny směru mapuje (1) volatilita cenových změn podmíněných (2) vybraným prahem ${ displaystyle delta}$. The stochastický povaha základního procesu se odráží v nerovnoměrném počtu vnitřních událostí pozorovaných ve stejných obdobích fyzického času.

Operátor vnitřní změny směru se změnou je a filtrování šumu technika. Identifikuje posuny režimu, kdy dojde ke změnám trendu určité velikosti, a skryje cenové výkyvy, které jsou menší než prahová hodnota ${ displaystyle delta}$.

aplikace

K analýze vysoké frekvence byl použit operátor vnitřní změny směru devizové údaje o trhu a vedlo k objevu velkého souboru zákony o změně měřítka které nebyly dříve pozorovány.^[2] Zákony pro změnu měřítka identifikují vlastnosti podkladových datových řad, jako je velikost očekávaného překročení ceny po vnitřní časové události nebo počet očekávaných změn směru ve fyzickém časovém intervalu nebo prahové hodnotě ceny. Například změna měřítka týkající se očekávaného počtu změn směru ${ displaystyle N ( delta)}$ pozorována během stanoveného období na velikost prahu ${ displaystyle delta}$:

${ displaystyle N ( delta) = left ({ frac { delta} {C_ {N, DC}}} right) ^ {E_ {N, DC}}}$,

kde ${ displaystyle C_ {N, DC}}$ a ${ displaystyle E_ {N, DC}}$ jsou zákon o změně měřítka koeficienty.^[3]

Mezi další aplikace vlastního času ve směrech ve financích patří:

• obchodní strategie charakterizovaná ročním Sharpeův poměr 3.04^[4]
• nástroje určené k monitorování likvidita ve více trendových stupnicích.^[5]

Metodiku lze také použít pro aplikace mimo ekonomiku a finance. Může být aplikován na jiné vědecké oblasti a otevírá novou cestu výzkumu v oblasti BigData.

Reference

• Text v tomto konceptu byl zkopírován z Petrov, Vladimír; Golub, Anton; Olsen, Richard (2019). „Okamžitá sezónnost volatility sezónních vysokofrekvenčních trhů v pravém čase změny směru“. Journal of Risk and Financial Management. 12 (2): 54. doi:10,3390 / jrfm12020054., který je k dispozici pod a Mezinárodní licence Creative Commons Attribution 4.0.