Dennis Levine - Dennis Levine

Dennis Levine
Dennis Levine v roce 2004.jpg
narozený (1952-08-05) 5. srpna 1952 (věk 68)
Bayside, Queens, New York
Alma materBaruch College
obsazeníInvestiční bankéř
Trestní stavVydáno v roce 1988
Odsouzení5. června 1986 (přiznáno)
Trestní obviněníPodvody s cennými papíry (obchodování zasvěcených osob ), daňový únik, křivá přísaha
TrestDva roky ve federálním vězení, pokuta ve výši 362 000 dolarů, vyvrácení 11,5 milionu dolarů, doživotní zákaz obchodování s cennými papíry

Dennis B. Levine (narozen 5. srpna 1952)[1] je známý tím, že je usvědčeným zločincem, zasvěceným obchodníkem a informátorem. Když byl výkonným ředitelem, byl zasvěceným obchodníkem Wall Street investiční bankovní firma Drexel Burnham Lambert kde byl v 80. letech významným hráčem v oblasti fúzí a akvizic. Jeho kariéra na Wall Street se náhle skončila, když byl obviněn z obchodování zasvěcených osob, čímž se stal jedním z prvních z několika významných osobností obchodování zasvěcených osob obžalovaní obžalovaní a usvědčeni americkým právním zástupcem Rudy Giuliani na zločinecké Wall Street obchodování zasvěcených osob skandály poloviny 80. let.[2] V důsledku toho, že se stal informátorem a získal smlouvu o koupi důvodu, se Levine přiznal k obchodování zasvěcených osob a souvisejícím poplatkům a odseděl si pouze dva roky vězení a byl nucen provést plnou restituci svých nezákonných zisků z obchodování.[3] Levine v současné době prodává své služby jako strategický a finanční podnikový poradce.

V roce 1991 Levine napsal knihu Inside Out — účet zasvěcených na Wall Street. Přijal plnou odpovědnost za své činy a tvrdil, že drtivá většina profesionálů na Wall Street se řídila pravidly. Od té doby ve svých přednáškách studentům uznává své chyby, zdůrazňuje prostřednictvím svých skutečných zkušeností význam etických standardů pro mladé profesionály a zvyšuje povědomí o programech etické výchovy na univerzitách.

Časný život

Levine vyrostl ve střední třídě židovský[4] rodina v Bayside ve východní části Královny. Vystudoval CUNY Baruch College, získání MBA ze stejné vysoké školy v roce 1976.

Kariéra

Poté, co byl najat pryč od své kariéry v Citibank v roce 1978 nastoupil Smith Barney oddělení podnikových financí a pracoval ve své pařížské kanceláři se specializací na fúze a akvizice.[5] Přestěhoval se do Lehman Brothers v roce 1981. Krátce poté, co Lehman koupil American Express v roce 1985 se Levine přestěhoval do společnosti Drexel jako výkonný ředitel.[6]

Levine strávil většinu své kariéry jako specialista v fúze a akvizice.[7] Během své kariéry se účastnil mnoha transakcí, z nichž tři patřily k nejvýznamnějším nepřátelským převzetím v 80. letech - James Goldsmith převzetí společnosti Crown Zellerbach, Costal Corporation převzetí amerických přírodních zdrojů a Ron Perelman převzetí společnosti Revlon.

Po svém propuštění z vězení se Levine vrátil do světa financí jako prezident finanční poradenské firmy ADASAR Group. Za posledních více než 30 let Levine naposledy pracoval jako globální stratég pro inovativní technologické trendy[když? ] se zaměřením na řízené prostředí, zemědělství a udržitelnost, včetně potravinářských, vodních a energetických systémů.[8] Přednáší také na univerzitách a organizacích o řadě současných problémů od etiky podnikání až po rozvíjející se technologický vývoj.[9]

Zasvěcené obchodování

V průběhu let Levine vybudoval síť profesionálů v různých firmách z Wall Street, kteří se zabývali obchodováním zasvěcených osob. Účastníci si vyměňovali a obchodovali s interními informacemi, které získali svou prací. Levine umístil své obchody prostřednictvím účtu vedeného pod falešným jménem na adrese bahamský dceřiné společnosti švýcarský banky, pomocí placené telefony zabránit vysledování jeho hovorů. Po krátkém obchodování s Pictet & Cie, přesunul své podnikání do Bank Leu v květnu 1980, nakonec vydělal 10,6 milionu $ na nelegálních ziscích.[7] Levine věřil, že je v bezpečí před odhalením. Jako většina švýcarských bank měla Bank Leu dlouhou tradici tajemství. Bahamy také měly jedny z nejpřísnějších zákonů o bankovním tajemství na světě; zakazovaly bankám sdělovat jakékoli informace o bankovním vztahu zákazníka třetí straně.

Úředníci Bank Leu brzy zjistili, že Levine obchoduje téměř výhradně s důvěrnými informacemi. Aby měli část akce pro sebe, někteří z nich zkopírovali nebo „svezli“ své obchody na své vlastní účty. V tomto procesu dosáhli úhledného zisku z obchodů Levine. Aby pokryli stopu, rozdělili Levineovy obchody mezi několik makléřů. Bohužel pro Levina řídili velké množství jeho obchodů prostřednictvím makléře na Merrill Lynch, který pro sebe začal převádět obchody.

V květnu 1985 zjistila Merrill Lynch podezřelou aktivitu na tomto i na dalších obchodních účtech dalších dvou makléřů. Interní vyšetřování vedlo k Bank Leu. Merrill Lynch, která nebyla schopna proniknout závojem tajemství, předala záležitost aféře Americká komise pro cenné papíry (SEC). Úředníci banky navrhli, aby Levine přišel s důvody, aby ospravedlnil obchody. Rovněž však padělali nebo zničili mnoho dokumentů souvisejících s Levinovou činností - a tím se otevřeli obviněním z maření spravedlnosti. Jejich příběh se rozpadl, když známý právník Harvey Pitt, které si banka ponechala, si všimla obrovské propasti mezi skutečnými výpisy spravovaných účtů banky a souhrnnými záznamy. V tom okamžiku se banka rozhodla spolupracovat s SEC.[7]

Bahamský generální prokurátor, Paul Adderly, vydal stanovisko, že obchodování s akciemi bylo oddělené od bankovnictví. Jelikož Bank Leu neměla s Levinem „bankovní vztah“, žádné jeho zveřejnění by neporušilo bahamský bankovní zákon. Banka tak mohla odhalit Levinovo jméno a byl brzy poté zatčen. Zároveň byl žalován SEC.[7]

5. června 1986 se Levine přiznal k podvody s cennými papíry, daňový únik a křivá přísaha. Stejně jako všichni obvinění obžalovaní souhlasil se spoluprací při vládním vyšetřování a odhalil ostatní členy svého obchodního kruhu zasvěcených osob. Levine také souhlasil s obviněním SEC vyvrhnout 11,5 milionu $ - v té době největší takový trest v historii SEC. Souhlasil také s doživotním zákazem odvětví cenných papírů. Levine také souhlasil, že zaplatí 2 miliony dolarů na daních z částky, kterou odpískal SEC.[7][10]

Vzhledem k tomu, že Levinovo zatčení se odvíjelo od jeho zaměstnavatele, Drexel Burnham Lambert právě distribuoval svou výroční zprávu, která ve zprávě obsahovala i obrázek Dennise Levina. Kopie této původní verze výroční zprávy byly v maximální možné míře vzpomínány a byla nahrazena novou výroční zprávou, která neobsahovala Levinův obrázek.

Následně bylo vyšetřování mocné arbitr Ivan Boesky a informace z případu Boesky také zahrnovaly dalšího významného hráče v kruhu fúzí a akvizic, Martin Siegel. Boesky i Siegel následně přiznali vinu. Částečně z důvodu této spolupráce, federální soudce Gerald Goettel uložil mírný trest dva roky vězení a pokutu 362 000 dolarů. Vzhledem k tomu, že byl Levine zbaven téměř všech svých likvidních aktiv SEC a IRS „Goettel pokuty„ nespáchal “, což znamená, že nebude zadržen pohrdání soudem kdyby opustil vězení, aniž by je zaplatil. Při rozsudku Goettel uvedl, že Levine pomohl odhalit „hnízdo zmijí na Wall Street“.[11]

Levine uvedl, že po svém zatčení vážně uvažoval o boji proti obvinění a tvrdil, že vláda obcházela bahamské právo, aby získala většinu důkazů proti němu. Nicméně, řekl, možnost dalších obvinění v nahrazující obžalobě - ​​možná včetně mocných Zákon o ovlivňování vyděračů a korupčních organizacích - a obavy z dopadů na jeho rodinu - ho vedly k závěru, že jde o bitvu, kterou nemůže vyhrát.[9]

SEC a kancelář amerického právního zástupce provedli vyšetřování, která se brzy rozšířila mnohem dál za Levinův interní obchodní kruh. Zdálo se, že existuje celá síť vztahů mezi profesionály z Wall Street, kteří si vyměňují informace a další výhody, včetně parkování akcií, hromadění akcií, které tlačí na vedení firmy a manipulace s cenami akcií, to vše nesouvisí s Levinem. Vyšetřování brzy chytili dobře známé účastníky trhu, včetně Siegela, Boeskyho a arbitra Roberta Freemana. Vyšetřování také nepřímo vedlo k Michael Milken který měl ve Velké Británii velký vliv haraburdí v té době na trhu.

Viz také

Reference

  1. ^ Kámen, Michael (28. července 1986). „Insiders: The Story of Dennis Levine and the Scandal That's Rocking Wall Street“. New York Magazine: 26–34.
  2. ^ „Chamtivost na Wall Street“. Newsweek. 26.06.1986. Archivovány od originál dne 30. června 2007. Citováno 2007-08-22.
  3. ^ „VNITŘNÍ PŘÍBĚH VNITŘNÍHO OBCHODNÍKA Autorovo zatčení spustilo sérii, která svrhla Wall Streeters jako domino, od Boeskyho po Milkena. Zde je návod, jak vklouzl do zločinu - a co to způsobilo jeho životu?“. Štěstí. 21. května 1990. Citováno 2020-03-26.
  4. ^ Fechter, Melvin Očima Žida, Svazek II, 20. září 2013
  5. ^ „INSIDE DENNIS LEVINE Byl to impozantní operátor, který měl naplánovaný prsten pro obchodování zasvěcených osob, když mu bylo všech 27“. Peníze CNN. 28. září 1987. Citováno 2020-03-25.
  6. ^ Coll, Steve (22. května 1986). „The Matzling Wall Street Saga of Dennis Levine“. The Washington Post. Archivovány od originál dne 2020-03-26. Citováno 2020-03-25.
  7. ^ A b C d E Stewart, James B. (1991). Den zlodějů. New York: Simon & Schuster. ISBN  0-671-63802-5.
  8. ^ „Navajo Truth - STOP SB 2109“. Facebook. Citováno 2020-03-26.
  9. ^ A b Levine, Dennis & Hofer, William (1991). Naruby. New York: G.P. Putnamovi synové. ISBN  0-399-13655-X.
  10. ^ Hiltzik, Michael A. „Levine vinen z podvodu, křivé přísahy a daňových úniků“, Los Angeles Times, 1986-06-06.
  11. ^ Widder, Pat. „Inside trader dostane 2 roky, pokuta 360 000 $“, Chicago Tribune, 1987-02-21.

externí odkazy