Měsíc dodání - Delivery month
Pro futures kontrakty s uvedením fyzického dodání, měsíc dodání je měsíc, ve kterém musí prodávající dodat a kupující musí přijmout a zaplatit podkladový materiál.[1] U kontraktů specifikujících vypořádání v hotovosti je měsíc dodání měsíc konečné mark-to-market. Přesná data přijatelné dodávky se značně liší a budou specifikována výměnou ve specifikacích smlouvy.[2]
U většiny futures kontraktů se kdykoli bude s jednou kontraktem obchodovat mnohem aktivněji než u ostatních. Tomu se říká různě přední měsíc nebo nejvyšší krok smlouva.
Finanční smlouvy obchodované na amerických futures burzách (jako jsou dluhopisy, krátkodobé úrokové sazby, devizové a americké akciové indexy) mají tendenci vypršet čtvrtletně, v březnu, červnu, září a prosinci. U finančních kontraktů obchodovaných na burzách futures mimo USA nemusí být expirační plán čtvrtletní.
Tato tabulka uvádí konvenční písmenné kódy používané v tickerech k určení měsíce dodání:[3]
| Měsíc | Kód |
|---|---|
| leden | F |
| Únor | G |
| březen | H |
| duben | J |
| Smět | K. |
| červen | M |
| červenec | N |
| srpen | Q |
| září | U |
| říjen | PROTI |
| listopad | X |
| prosinec | Z |
Chcete-li pojmenovat konkrétní smlouvu na trhu finančních futures, bude kód měsíce následovat kód smlouvy a následně bude následovat rok. Například CLZ3 je prosinec 2023 NYMEX ropa smlouva. CL označuje ropu (ropa), Z odpovídá prosinec měsíc dodání a 3 odkazuje na 2023.
Reference
- ^ „Průvodce jazykem budoucího průmyslu“. Komise pro obchodování s futures na komodity v USA. Vláda USA. Citováno 16. července 2015.
- ^ Gupta, S.L. (2005). FINANČNÍ DERIVÁTY: TEORIE, KONCEPCE A PROBLÉMY. PHI Learning Pvt. Ltd. str. 46. ISBN 978-81-203-2863-1. Citováno 16. července 2015.
- ^ "Kódy měsíce". Skupina CME. Citováno 2015-11-02.