Odložené pořizovací náklady - Deferred Acquisition Costs

v pojištění, Odložené pořizovací náklady (DAC) je aktivem na rozvaha zastupující odklad nákladů na pořízení nových pojistných smluv, a tím odepisovat náklady po dobu jejich trvání. Pojišťovny čelit velkým počátečním nákladům vznikajícím při vydávání nových obchodů, jako např provize prodejním agentům, upisování, bonusové úroky a další výdaje na pořízení.

DAC pod US GAAP, MSSB (Modified Statutory Solvency Basis) a IAS 39 jsou si všechny velmi podobné, kromě toho, že IAS 39 umožňuje odložit pouze přímé, přírůstkové náklady, nikoli všechny pořizovací náklady.

Pozadí

Pojišťovny vzniknout velké výdaje při získávání nových obchodů, ale zajistit, aby byly v souladu s GAAP shodný princip musí tyto náklady rozložit na období, ve kterém jsou výnosy získány.

DAC je považován za aktivum na Rozvaha a amortizovaný po dobu trvání pojistné smlouvy.

Akruální účetnictví DAC

Akruální účetnictví a odložení znamená časové sladění (synchronizaci) výnosů a nákladů: vzniklý náklad je kapitalizován a nestává se nákladem, dokud není vykázán v účetní závěrce společnosti. V účetním smyslu se výdajem stává amortizace těchto nákladů, a nikoli samotné původní náklady. Určité náklady, které vzniknou nabytím pojistných smluv, by proto neměly být uznány jako náklad v účetním období, ve kterém vznikly, ale měly by být aktivovány jako aktivum v rozvaze a postupně odepisovány po dobu životnosti pojistných smluv. Takovým nákladům se říká Odložené výdaje na pořízení (DAE) a kapitalizace DAE vede k nastavení aktiva s názvem Odložené pořizovací náklady (DAC).

Založení aktiva DAC má tendenci snižovat napětí v prvním roce politiky a obecně vytváří hladší vzorec výdělků.

Aby byla splněna kritéria kapitalizace, musí se tyto výdaje lišit a musí primárně souviset s akvizicí nového obchodu.

Příklady odložitelných akvizičních nákladů:

  • Provize převyšující konečné provize
  • Náklady na upisování
  • Náklady na vystavení pojistky

Všechny ostatní náklady spojené s novým obchodem, které se nemění a nesouvisí primárně s novými politikami, jsou klasifikovány jako neodkladné pořizovací náklady.

Amortizace DAC

Odložené pořizovací náklady (DAC) představují „neobnovenou investici“ ve vydaných zásadách, a proto jsou kapitalizovány jako nehmotné aktivum sladit náklady se souvisejícími výnosy. Postupem času jsou pořizovací náklady uznány jako náklad, který snižuje aktivum DAC. Proces rozpoznávání nákladů ve výkazu zisku a ztráty se označuje jako amortizace a týká se amortizace aktiv DAC nebo jejich snížení po několik let.

Amortizace vyžaduje amortizační základ, který určuje, kolik DAC by se mělo proměnit ve výdaj v každém účetním období. Základ amortizace se liší podle klasifikace FAS:

  • FAS 60 / 97LP - prémie
  • FAS 97 - Odhadovaný hrubý zisk (EGP)
  • FAS 120 - Odhadované hrubé marže (EGM)

Podle FAS 60 jsou předpoklady „uzamčeny“ při vydání politiky a nelze je změnit. Podle FAS 97 a 120 jsou však předpoklady založeny na odhadech, které podle potřeby vyžadují úpravu DAC. Kromě toho DAC amortizace odhadovaná použití hrubé marže jako základ a úroková sazba je aplikován na DAC na základě návratnosti investic. Rychlost, kterou člověk odepisuje DAC, se označuje jako k-faktor.

Odpis DAC nebo amortizace DAC může být způsobena dynamickým odemykáním nebo opravou. Nahrazování předpokladů zkušenostmi pro projekce budoucích let se nazývá „dynamické odemykání“. Nahrazení předpokládaných hodnot realizovanými hodnotami uplynulého roku se nazývá „opravdový proces“.

  • Shadow DAC zahrnuje nerealizované zisky požadované pro vykazování v rozvaze. Jinými slovy se Shadow DAC používá ke snížení / zvýšení amortizace DAC s ohledem na nerealizované zisky a ztráty.
  • Pravidelné odepisování DAC ovlivňuje výsledovku a nebere v úvahu nerealizované zisky. Jinými slovy, pravidelná amortizace DAC zohledňuje veškeré realizované zisky a ztráty, aby se vyrovnaly výdělky. V případě velké ztráty lze použít pravidelnou amortizaci DAC, aby se „odložily“ pořizovací náklady na budoucí období, čímž se sníží náklady a zvýší výnos za konkrétní období. Amortizace DAC se tak v budoucích vykazovaných obdobích zvýší.

K-faktor

K-faktor, označovaný také jako KDAC, je v zásadě procentem hrubého zisku požadovaného k zajištění odložených nákladů na pořízení politiky. Míra amortizace KDAC isDAC = [současná hodnota odložených výdajů na pořízení + kumulovaná hodnota DAC] / [současná hodnota odhadovaných hrubých zisků (EGP) + kumulovaná hodnota skutečných hrubých zisků (AGP)]

K-faktor se může z roku na rok měnit kvůli:

1) Proces true-up (nahrazení očekávaných hodnot realizovanými hodnotami, tj. Skutečné historické hrubé zisky (AGP) nahradí předchozí odhady hrubých zisků (EGP))

2) Dynamické odblokování (nahrazení předpokladů zkušenostmi pro projekce budoucích let)

DAC je obnovitelný, pokud je faktor k nižší než 100%.

Pokud existuje nezasloužená odpovědnost z příjmů (URL), může být dokonce vymahatelná, pokud je K-faktor vyšší než 100%. Pokud je K-faktor větší než 100% a neexistuje URL, část DAC nebo celkový DAC musí být okamžitě odepsán, aby se nový K-faktor rovnal 100%.

Viz také

Reference

externí odkazy