Autorizovaný alternativní investiční analytik - Chartered Alternative Investment Analyst
Typ | Profesionální označení |
---|---|
Založeno | 2002 |
webová stránka | www |
Autorizovaný alternativní investiční analytik (CAIA) (vyslovuje se „KAI-ah“) je a profesní označení nabízené Sdružení CAIA investičním profesionálům, kteří absolvují studijní program a složí dvě zkoušky. „alternativní investice „Odvětví je charakterizováno jako nakládání s třídami aktiv a investicemi jinými než standardními spravedlnost nebo pevný příjem produkty. Alternativní investice mohou zahrnovat zajišťovací fondy, soukromý kapitál, skutečný majetek, komodity, a strukturované produkty. Učební plán CAIA je navržen tak, aby poskytoval finančním odborníkům širokou základnu znalostí v oblasti alternativních investic.
Chartered Alternative Investment Analyst Association byla založena v roce 2002 Asociací pro alternativní správu investic (AIMA) a Centrem pro mezinárodní trhy s cennými papíry a deriváty (CISDM). Asociace CAIA je nezávislá, nezisková, globální organizace zaměřená na vzdělávání a profesionalitu v oblasti alternativních investic. Od zástupců CAIA se vyžaduje, aby udržovali členství v asociaci CAIA a dodržovali profesionální a etické standardy. Od roku 2019 jich je více než 10 000 Členové CAIA.
The Journal of Alternative Investments je oficiální publikací asociace CAIA. JAI je jedním z devíti časopisů vydávaných časopisy Institutional Investor Journals.
Osnovy
Program CAIA je rozdělen do dvou úrovní. Učební plán úrovně I se zaměřuje na základy trhů alternativních investic, zatímco úroveň II se zaměřuje na pokročilá témata v oblasti alternativních investic. Obě úrovně zaujímají globální perspektivu a začleňují otázky etiky a profesionálního chování. Uchazeči mohou skládat zkoušky z celého světa.
Úroveň I.
Zkouška CAIA úrovně I se skládá z 200 otázek s možností výběru z více možností. Učební plán úrovně I zahrnuje osm témat uvedených níže. Předpokládá se, že kandidáti CAIA úrovně I mají základní vysokoškolské znalosti základních konceptů tradičních financí a kvantitativní analýzy.
Učební plán úrovně I zahrnuje:
- Profesionální standardy a etika
- Standard 1: Profesionalita
- Standard 2: Integrita kapitálových trhů
- Standard 3: Povinnosti vůči klientům
- Standard 4: Povinnosti vůči zaměstnavatelům
- Standard 5: Investiční analýza, doporučení a opatření
- Standard 6: Střet zájmů
- Standard 7: Odpovědnosti jako člena institutu CFA (CAIA) nebo kandidáta CFA (CAIA)
- Úvod do alternativních investic
- Co je to alternativní investice?
- Prostředí alternativních investic
- Kvantitativní základy
- Statistické základy
- Míra rizika a výkonnosti
- Základy finanční ekonomiky
- Benchmarking a atribuce výkonu
- Testování alfa, beta a hypotéz
- Regresní, vícerozměrné a nelineární metody
- Skutečná aktiva
- Přírodní zdroje a půda
- Forwardové ceny komodit
- Komodity: aplikace a důkazy
- Provozně intenzivní skutečná aktiva
- Liquid and Fixed-Income Real Estate
- Investice do nemovitostí
- Zajišťovací fondy
- Struktura odvětví zajišťovacích fondů
- Makro a spravované futures fondy
- Zajišťovací fondy založené na událostech
- Zajišťovací fondy relativní hodnoty
- Akciové zajišťovací fondy
- Fondy zajišťovacích fondů
- Soukromý kapitál
- Úvod do soukromého kapitálu
- Druhy vlastního kapitálu soukromého kapitálu
- Dluhové typy soukromého kapitálu
- Strukturované produkty
- Úvod do strukturování
- Úvěrové riziko a úvěrové deriváty
- CDO Strukturování úvěrového rizika
- Akciové strukturované produkty
- Řízení rizik a správa portfolia
- Případy ocasních událostí
- Investiční proces, operace a rizika
- Náležitá péče správců fondů
- Správa portfolia, Alpha a Beta
Asociace CAIA doporučuje, aby se kandidáti věnovali přípravě na zkoušku úrovně I 200 a více hodin studia.
Úroveň II
Zkouška CAIA úrovně II se skládá ze 100 otázek s výběrem odpovědí plus tři sady otázek se sestavenou odpovědí (esej). Učební plán úrovně II je široce rozdělen do dvou částí: alternativní investice a základní a integrovaná témata. Uchazeči musí uplatnit dovednosti a znalosti z úrovně I, aby získali hlubší porozumění problémům v každé z oblastí alternativních investic. Text Základní a integrovaná témata se každoročně aktualizuje, aby odrážel nejnovější vývoj v oboru a výzkumu.
Učební plán úrovně II zahrnuje:
- Profesionální standardy a etika
- Standard 1: Profesionalita
- Standard 2: Integrita kapitálových trhů
- Standard 3: Povinnosti vůči klientům
- Standard 4: Povinnosti vůči zaměstnavatelům
- Standard 5: Investiční analýza, doporučení a opatření
- Standard 6: Střet zájmů
- Standard 7: Odpovědnosti jako člena institutu CFA (CAIA) nebo kandidáta CFA (CAIA)
- Alokace aktiv a institucionální investoři
- Soukromý kapitál
- Skutečná aktiva
- Komodity
- Zajišťovací fondy a spravované futures
- Strukturované produkty
Asociace CAIA doporučuje, aby uchazeči věnovali 200 nebo více hodin studia přípravě na zkoušku úrovně II.
Historické míry průchodů
Hodnocení začíná, jakmile se zavře okno pro zkoušku, a výsledky úrovně I se zveřejní do tří týdnů od posledního dne zkoušky. Výsledky zkoušky úrovně II jsou k dispozici do šesti týdnů po posledním dni zkoušky, protože je třeba hodnotit otázky k seminární práci.
Procento uchazečů, kteří projdou zkouškami CAIA, se u jednotlivých zkoušek mění. Od podzimu 2020 je méně než 34% kandidátů schopno složit zkoušky CAIA úrovně I a úrovně II na první po sobě jdoucí pokusy.
Míra úspěšnosti zkoušky CAIA | ||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | ||||||||||||||||
Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | březen | Září. | Února | |
Úroveň I. | 52% | 54% | 52% | 54% | 54% | 64% | 60% | 63% | 61% | 59% | 66% | 66% | 67% | 67% | 68% | 68% | 64% | 68% | 74% | 71% | 71% | 72% | 68% | 73% | 72% | 72% | 72% | 76% | 79% | 75% |
Úroveň II | 65% | 81% | 64% | 69% | 62% | 58% | 57% | 59% | 66% | 70% | 67% | 68% | 66% | 63% | 62% | 65% | 62% | 58% | 59% | 58% | 56% | 56% | 58% | 62% | 70% | 69% | 65% | 67% | 63% | 65% |
Uchazeči mohou své studium kurikulárních materiálů CAIA rozšířit o přípravné programy třetích stran. Tyto programy nabízí: UpperMark, Kaplan Schweser „Top Finance, Kaplan Finance se společností Schweser - Hong Kong, Kaplan Finance, se společností Schweser - London, Hong Kong Securities and Investment Institute (HKSI), IEB (Instituto de Estudios Bursatiles) a NYSSA.
Kapitoly
Jakmile budou splněny požadavky na program a způsobilost, mohou se členové CAIA připojit ke kapitolám. Po celém světě existuje třicet kapitol CAIA, včetně Atlanty, Bostonu, Chicaga, Londýna a Los Angeles.[1] Mezi aktivity kapitoly patří vzdělávací panely s odbornými řečníky a plnění poslání CAIA vzdělávat kandidáty a členy o příslušných otázkách v alternativách.
Viz také
- The Autorizovaný finanční analytik označení Institut CFA
- Certifikovaný mezinárodní investiční analytik
- The Manažer finančních rizik (FRM) mezinárodní profesionální certifikace nabízená Globální asociací rizikových profesionálů
- The Certifikovaný účetní pro správu certifikace nabízená Institut manažerských účetních.
- The Profesionální manažer rizik (PRM) certifikace nabízená PRMIA
- The Osvědčení o měření výkonnosti investic označení Institut CFA
Reference
- ^ "Kapitoly | Sdružení CAIA". caia.org. Citováno 2019-08-28.
- Rytíř, Victoria; Marietta Cauchi (10. května 2006). „Označení analytika přitahuje studenty“. The Wall Street Journal. Citováno 2006-08-23.
- Cantrell, Amanda (4. května 2006). „Zajišťovací fondy cítí více tepla“. CNN. Citováno 2006-08-23.
- Schonfeld, Gordon (2009). „Výsada šlechtického titulu: hodnota profesionálních označení“. NYSSA. Citováno 2014-05-26.
externí odkazy
- „Oficiální web sdružení CAIA“. Chartered Alternative Investment Analyst Association. Srpna 2006. Citováno 2006-08-23.
- „Oficiální web AIMA“. Asociace pro alternativní správu investic. Srpna 2006. Citováno 2006-08-23.
- „Oficiální web CISDM“. Centrum pro mezinárodní trhy s cennými papíry a deriváty. Srpna 2006. Citováno 2006-08-23.