Barrons 400 Index - Barrons 400 Index - Wikipedia

Tento článek má několik problémů. Prosím pomozte vylepši to nebo diskutovat o těchto otázkách na internetu diskusní stránka. (Zjistěte, jak a kdy tyto zprávy ze šablony odebrat) Zdá se, že hlavní přispěvatel do tohoto článku má úzké spojení s jeho předmětem. Může vyžadovat vyčištění, aby vyhovovalo zejména obsahovým zásadám Wikipedie neutrální hledisko. Diskutujte prosím dále o diskusní stránka. (červenec 2013) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) tento článek může být pro většinu čtenářů příliš technická na to, aby je pochopili. Prosím pomozte to vylepšit na aby to bylo srozumitelné pro neodborníky, aniž by byly odstraněny technické podrobnosti. (červenec 2013) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) tento článek vyžaduje pozornost odborníka na toto téma. Přidejte prosím důvod nebo a mluvit parametr k této šabloně pro vysvětlení problému s článkem. Při umisťování této značky zvažte přidružení této žádosti s WikiProject. (červenec 2013) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

The Barronův index 400 má stejnou váhu index akciového trhu který sleduje výkon jisté veřejné společnosti ve Spojených státech, na základě síly finančních charakteristik souvisejících s růst, Tržní hodnota, ziskovost a tok peněz. Barronova 400 měla tendenci překonávat některé další významné indexy alespoň od roku 2000 do první poloviny roku 2013.^[1] Barron 400 využívá konzistentní strategii výběru „růst za rozumnou cenu“ (GARP).

Index se liší od některých dalších hlavních indexů tím, že má stejnou váhu, na rozdíl od indexu amerického akciového trhu Dow Jones NASDAQ Composite a Standard & Poor's 500 (S&P 500 ), což jsouvážené podle kapitalizace. V tomto ohledu se také liší od Průmyslový průměr Dow Jones, který se počítá jako průměr z sdílet ceny základních komponent.

Barron's 400 (také známý jako B400) je sestaven, udržován a aktualizován společností MarketGrader.com Corp., společností zabývající se průzkumem akcií se sídlem v Coral Gables, FL.^[2] MarketGrader vyvinul 400 Barron po konzultaci s redaktory na Barron, finanční zpravodajský časopis.^[3][4] Obě společnosti nadále udržují trvalé partnerství pro index. Index se počítá podle NYSE /Euronext.^[5]

Dějiny

Model B400 byl poprvé vypočítán 25. června 2007. Jeho odhadovaná data zpětně testované historie jsou k 31. prosinci 1997, což je také index datum základní hodnoty.^[6] Index byl poprvé publikován v Barron's dne 3. září 2007 a k tomuto datu byl předmětem titulního příběhu časopisu.^[7]

B400 dosáhl nejvyššího zavíracího času 451,40 dne 22. července 2013 během rozšířeného širšího spektra býčí trh která byla zahájena v březnu 2009.^[8]

Vrchol B400 roční výnos do roku 2012, s výjimkou zpětně testované historie, přišel v roce 2009, kdy index získal 39,1%. Nejhorší roční výkon B400 do roku 2012 přišel v roce 2008, kdy klesl o 40,0% během všeobecného zhroucení širokého trhu vyvolaného kolaps amerického realitního trhu které se rozšířily do širší ekonomiky.

Od 5. července 2013 měla B400 kumulativní 10letý výnos pouze za cenu (kromě dividendy ) 153,0%, ve srovnání s kumulativním výnosem Dow Jones Industrial Average (DJIA) 62,6%, výnosem S&P 500 60,8%, výnosem NASDAQ 100,1% a výnosem Dow Jones Total Stock Market (DJUSTSM) 75,2%. za stejné časové období.

K 5. červenci 2013 měla B400 roční výnos 10,9% ve srovnání s ročním výnosem DJIA 5,2%, výnosem S & P500 5,1%, výnosem NASDAQ 7,5% a výnosem DJUSTSM 6,0% za stejné časové období.

Aktualizovaný graf modelu B400 se od založení indexu objevil v sekci The Trader v časopise Barron.

Výběr

Součásti Barron 400, a index založený na pravidlech, jsou vybírány primárně na základě proprietární analýzy poskytované společností MarketGrader, která hodnotí akcie na základě jejich růstu, hodnoty, ziskovosti a peněžního toku.^[9]

Akcím, které jsou hodnoceny, je na základě těchto čtyř základů přiřazen stupeň.^[10] MarketGrader využívá proces výběru akcií, který využívá 24 proměnných k posouzení stavu společnosti a ocenění jejích akcií.^[11] Analyzuje také společnost podle ní trajektorie růstu, ať už jsou její akcie levné nebo drahé ve vztahu k základním fundamentům společnosti, jejím ziskovým maržím, pákovým efektům, návratnosti vlastního kapitálu a způsobu, jakým rostou a spravují hotovost, kterou generuje z operací. Proces výběru také měří reakci akcií na nejnovější zprávy o výdělcích a do jaké míry ji analytici mohou přehlédnout.

Hodnotový test možného začlenění do modelu B400 zohledňuje společnost kapitálová struktura, cena za knihu, cena-peněžní tok a poměry ceny k prodeji; celková tržní kapitalizace a měření ceny / výdělku. Ziskovost je určena kombinací aktivum a hlavní město použití, provozní marže, relativní marže, návratnost kapitálu a kvalita výnosů. Peněžní tok je analyzován z růst peněžních toků, marže peněžního toku, poměr dluhu k peněžním tokům; kapacita krytí úroků, ekonomická hodnota a míra zadržení hotovosti.

REITS, i když se na ně vztahuje MarketGrader, jsou z B400 vyloučeni, stejně jako společnosti, které za posledních šest měsíců nevykázaly čtvrtletní nebo roční výsledky. Každá akcie vybraná pro B400 musí mít minimálně tříměsíční průměrný denní dolar -objem obchodování 2 miliony dolarů. Minimum floatově upravená kapitalizace komponenty je 250 milionů $ a nejméně 25% komponent musí mít tržní hodnotu nejméně 3 miliardy $.

Všechny komponenty musí být americkými společnostmi veřejně obchodovanými na burze v New Yorku nebo NASDAQ. Komponenty jsou čerpány z vesmíru MarketGrader, který zahrnuje přibližně 6 000 severoamerických akcií. Obrat v komponentách má tendenci být vysoká. Střední tempo historického obratu je 43,5%. Průměrný "období držení „U komponenty v modelu B400 jsou to necelé dva roky.

Stejné vážení

Všech 400 složek B400 je v indexu stejně váženo na každém pololetí vyvážení. Výsledek brání malé menšině obrovských společností v řízení indexu a zároveň dává menším emisím rovné příležitosti přispívat k celkovému výkonu modelu B400. Podle definice každá akcie představuje čtvrtinu jednoho procenta celkového indexu.

Součásti

Barronův index 400 je aktualizován pololetně, v březnu a září. V březnu 2013 bylo v indexu po dobu nejméně pěti let pouze 16 společností.^[12]

Společnosti s největším výběrem v B400 od jeho založení v roce 1997 jsou Microsoft Corp., Wal-Mart Stores, Inc., Amgen Inc., Bed Bath & Beyond Inc.., Home Depot, Inc., Mezinárodní obchodní stroje, NIKE Inc., Oracle Corporation, PepsiCo Inc. a Apollo Group Inc.

Členění sektoru

Složky Barronova 400 indexu jsou čerpány z hlavních akciových sektorů: Spotřební sektor, Spotřební zboží, Energie, Finance, Zdravotnictví, Průmyslové, Technologie, Telekomunikace a veřejné služby. Počet akcií z jednoho sektoru je omezen na 20% indexu.^[13]

Aktualizovat frekvenci

Hodnota indexu B400 se aktualizuje každých 15 sekund během obchodních relací a je šířena NYSE Euronext.

Každých šest měsíců, třetí pátek v březnu a v září, se akcie komponent B400 aktualizují, aby zahrnovaly nedávné finanční výsledky a tržní opatření a revidovaly index - některé akcie jsou odstraněny a některé jsou přidány v té době.

Rejstřík najdete pod symbolem B400.^[14]

Řízení

Barronův index 400 spravuje MarketGrader vedený prezidentem Carlos Diez, která založila společnost pro výzkum akcií v roce 1999. MarketGrader hodnotí 6 000 severoamerických akcie uvedeny na burzách v USA a Kanadě. MarketGrader také vytvořil a publikuje rodinu indexů se stejnou váhou kromě indexu Barron 400. V květnu 2013 jmenoval MarketGrader bývalý výkonný ředitel Dow Jones Indexes John Prestbo jako senior poradce pro růst a vývoj modelu B400.^[15][16]

Související investiční produkt

Barronův index 400 je základem pro Barronův 400 ETF (NYSE Arca: BFOR), fond obchodovaný na burze (ETF) zahájena 4. června 2013 v rámci ALPS ETF Trust.^[17][18] ETF sleduje index a hledá výsledky odpovídající podkladovému indexu B400 400 akcií. ALPS se sídlem v Denveru CO poskytuje služby a shromažďování aktiv v odvětví finančních služeb.^[19][20]

externí odkazy

• Aktuální seznam 400 společností Barron po obnovení rovnováhy v březnu 2013

Reference