Antonio Mele - Antonio Mele

Antonio Mele
Antonio mele.jpg
narozený (1967-03-22) 22. března 1967 (věk 53)
Řím, Itálie
Národnostitalština
InstituceProfessor of Finance ve společnosti Università della Svizzera Italiana a Švýcarský finanční institut
PoleFinanční ekonomie

Antonio Mele (narozen 22. března 1967, Řím, Itálie ) je italština ekonom.

V současné době je profesorem financí na USI (Università della Svizzera Italiana ) a vedoucí židle v Švýcarský finanční institut po deseti letech s London School of Economics and Political Science.

Je autorem několika prací o nejistotě a volatilitě na finančních trzích, vzájemných vazbách mezi finančními trhy a hospodářskými cykly a mikrostruktuře finančního trhu.[1]

Některé z jeho prací vedly k indikátorům nejistoty v reálném čase na trzích s pevným příjmem, které udržuje Chicago Board Options Exchange[2][3][4] a nové nástroje k zajištění volatility úrokových sazeb a úvěrových rozpětí.[5][6][7]

Životopis

Studia a kariéra

Po ukončení studia v Scuola Militare Nunziatella v Neapoli (1983-1986) absolvoval v Ekonomika na LUISS University v Římě (1991) a doktorát získal v Ekonomika na University of Paris X (1995) s prací v matematická ekonomie a ekonometrie o volatilitě finančních trhů.[8] V roce 1996 se stal profesorem Ekonomika ve Francii po celostátním výběrovém řízení ("Concours national d'Agrégation des Universités en Sciences Économiques "). Byl profesorem na Université du Littoral (1996-2001) a pokračoval ve své kariéře u Queen Mary University of London (2001-2002), Turínská univerzita (2007-2008) London School of Economics and Political Science (2002-2012) a USI (Università della Svizzera Italiana ) (od roku 2011). Ve Švýcarsku také zastává funkci Senior Chair u Švýcarský finanční institut od roku 2011. Je a Vědecký pracovník v programu finanční ekonomie na CEPR (Centrum pro výzkum hospodářské politiky) v Londýně.

Byl hostujícím spolupracovníkem na katedře ekonomie Univerzita Princeton (2000), hostující profesor na katedře ekonomiky Toulouse University (2006) a na ministerstvech financí Singapurská národní univerzita (2010), Imperial College London (2013), Lucemburská škola financí (2017, 2018) a London Business School (2018) a Visiting Fellow in the economics and research departments of the Evropská centrální banka (2005, 2008) a Švýcarská národní banka (2009).

Během 2010s, on vytvořil QUASaR (Kvantitativní strategie a výzkum), startup, se kterým spolupracoval Chicago Board Options Exchange za účelem vytvoření nových nástrojů k zajištění volatility na trzích s pevným výnosem v USA.[2][3][4][5][6] V letech 2015 až 2017 působil jako člen Skupina zúčastněných stran v oblasti cenných papírů a trhů z Evropský orgán pro trhy cenných papírů (ESMA).

Akademická práce

Jeho práce se zaměřuje na problémy spojené s nejistotou a volatilitou na finančních trzích a vazbami na makroekonomický vývoj. Finanční volatilita měří amplitudu fluktuací cen aktiv a má tendenci se v obdobích vysoké nejistoty rozšiřovat. Jeho práce si klade za cíl objasnit původ této volatility,[9][10] interakce volatility finančního trhu s hospodářským cyklem,[10][11][12] a návrh nových ukazatelů nejistoty na velkých trzích s pevným výnosem.[13]

Během druhé poloviny dvacátých let 20. století vypracoval jeden z prvních rovnovážných modelů finančních trhů s asymetrickými informacemi za přítomnosti sítí mezi agenty.[14]

Je autorem knihy s více než 1 000 stránkami věnované syntéze znalostí v Finanční ekonomie.[15]

Příspěvky odvětví

Od začátku roku 2010 radí Chicago Board Options Exchange (CBOE) o vytvoření souboru indexů očekávané volatility v různých segmentech trhů s pevným výnosem.

Podílel se na vývoji indexu S & P / JPX JGB VIX.[16]

Publikace

Knihy

  • Finanční ekonomie: klasika a současnost. MIT Stiskněte (připravováno), asi 1 000 stránek.
  • Cena volatility trhu s pevným výnosem (2015). New York: Springer Verlag (Springer Finance Series), 250 stran (s Yoshiki Obayashi).
  • Stochastická volatilita na finančních trzích (2000). New York: Springer Verlag (původní vydání: Kluwer Academic Publishers), 145 stran (s Fabio Fornari).
  • Dynamiques non linéaires, volatilité et équilibre (1998). Paříž: Edice Economica, 212 stránek.

Hlavní články

  • „Nejistota, získávání informací a cenové výkyvy na trzích s aktivy“ (2015). Přehled ekonomických studií 82, 1533-1567 (s Francescem Sangiorgi).
  • „Makroekonomické determinanty volatility akcií a prémie za volatilitu“ (2013). Journal of Monetary Economics 60, 203-220 (s Valentinou Corradi e Walter Distaso).
  • „Sčítání a odečítání Black-Scholů: nový přístup k aproximaci odvozených cen v modelech kontinuálního času“ (2011). Journal of Financial Economics 102, 390-415 (s Dennisem Kristensenem).
  • „Informační vazby a související obchodování“ (2010). Přehled finančních studií 23, 203-246 (s Paolo Collou).
  • „Simulovaný neparametrický odhad dynamických modelů“ (2009). Přehled ekonomických studií 76, 413-450 (s Filippem Altissimem).
  • „Asymetrická volatilita na akciovém trhu a cyklické chování očekávaných výnosů“ (2007). Journal of Financial Economics 86, 446-478.
  • „Základní vlastnosti cen dluhopisů v modelech krátkodobé sazby“ (2003). Přehled finančních studií 16, 679-716.

Poznámky

  1. ^ „Stránky výzkumu Antonia Meleho“.
  2. ^ A b Tisková zpráva (13. června 2012). „CBOE zavádí první index volatility na základě úrokových sazeb“.
  3. ^ A b Tisková zpráva (23. května 2013). „CBOE začíná šířit nový index volatility na 10leté smlouvě CME Group o opční smlouvě s opcemi“.
  4. ^ A b „TYVIX: Navigace v úrokové volatilitě“.
  5. ^ A b Tisková zpráva (4. září 2014). „Burza futures CBOE zahájí desetileté futures indexu volatility indexu CBOE / CBOT“.
  6. ^ A b „Nová zbraň společnosti Cboe k zajištění expozice volatility úrokových sazeb“.
  7. ^ „Volatilita s pevným příjmem @ CBOE“.
  8. ^ Mele, Antonio (1998). Dynamiques non linéaires, volatilité et équilibre. Paris: Éditions Economica.
  9. ^ Mele, Antonio; Sangiorgi, Francesco (2015). „Nejistota, získávání informací a výkyvy cen na trzích s aktivy“ (PDF). Přehled ekonomických studií. 82 (4): 1533–1567. doi:10.1093 / restud / rdv017.
  10. ^ A b Mele, Antonio (2007). „Asymetrická volatilita na akciovém trhu a cyklické chování očekávaných výnosů“. Journal of Financial Economics. 86 (2): 446–478. doi:10.1016 / j.jfineco.2006.10.002.
  11. ^ Corradi, Valentina; Distaso, Walter; Mele, Antonio (2013). „Makroekonomické determinanty volatility akcií a prémie za volatilitu“. Journal of Monetary Economics. 60 (2): 203–220. doi:10.1016 / j.jmoneco.2012.10.019.
  12. ^ Fornari, Fabio; Mele, Antonio. „Finanční volatilita a ekonomická aktivita“. Journal of Financial Management, Markets and Institutions. 1: 155–198.
  13. ^ Mele, Antonio; Obayashi, Yoshiki (2015). Cena volatility trhu s pevným výnosem. New York: Springer Verlag (Springer Finance Series).
  14. ^ Colla, Paolo; Mele, Antonio (2010). „Informační vazby a související obchodování“ (PDF). Přehled finančních studií. 23: 203–246. doi:10.1093 / rfs / hhp021.
  15. ^ Mele, Antonio. Finanční ekonomie: klasika a současnost. MIT Stiskněte (Připravované).
  16. ^ „Bílá kniha JGB-VIX“ (PDF). Citováno 18. dubna 2019.

externí odkazy