Přípustná obchodní strategie - Admissible trading strategy

v finance, an přípustná obchodní strategie nebo přípustná strategie je jakýkoli obchodní strategie s bohatstvím téměř jistě ohraničený zdola. Přípustná obchodní strategie zejména vylučuje nezajištěné krátké prodeje veškerých neomezených aktiv.^[1] Typický příklad obchodní strategie, která není přípustný je zdvojnásobení strategie.^[2]

Matematická definice

Na trhu s ${ displaystyle d}$ aktiva, obchodní strategie ${ displaystyle x in mathbb {R} ^ {d}}$ je přípustný -li ${ displaystyle x ^ {T} { bar {S}} = x ^ {T} { frac {S} {1 + r}}}$ je téměř jistě ohraničen zdola. V definici let ${ displaystyle S}$ být vektorem cen, ${ displaystyle r}$ být bezriziková sazba (a proto ${ displaystyle { bar {S}}}$ je snížená cena ).^[1]

V modelu s více než jednou pak proces bohatství spojené s přípustnou obchodní strategií musí být jednotně ohraničeny zdola.^[2]

Reference

Tento finance související článek je a pahýl. Wikipedii můžete pomoci pomocí rozšiřovat to.